محاسبه مارجین فارکس

بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار اهرم ۱:۵۰۰ را «قدرت خرید» می‌خوانند و فراموش می‌کنند که هر پوزیشن باز، بخشی از موجودی را به‌صورت وجه تضمین (مارجین) بلوکه می‌کند. ابزار FinAI در این صفحه حجم قرارداد، اهرم حساب، نرخ جفت یا فلز، و در صورت نیاز چند پوزیشن هم‌زمان را می‌گیرد و نشان می‌دهد چقدر مارجین مصرف می‌شود و چقدر از بالانس برای نوسان منفی باقی می‌ماند. این تخمین آموزشی است؛ فرمول دقیق هر کارگزاری در مشخصات حساب نوشته شده و ممکن است با هج، سوآپ یا نوع حساب اسلامی فرق کند.

وجه تضمین با اندازه لات از درصد ریسک دو لایهٔ جدا هستند: لات درست می‌گوید اگر حد ضرر بخورد چند درصد می‌سوزید؛ مارجین می‌گوید آیا اصلاً اجازه دارید آن لات را باز کنید بدون نزدیک شدن به توقف اجباری. برای تبدیل پیپ به پول روی همان نماد، ارزش پیپ را در کنار این ابزار بگذارید. اگر ذهنتان با تومان کار می‌کند، نرخ مرجع در بخش ارز FinAI است — ولی محاسبهٔ مارجین روی EUR/USD یا XAUUSD معمولاً به دلار حساب است.

تعریف عملی: مارجین مصرفی در برابر مارجین آزاد

وقتی یک لات استاندارد EUR/USD باز می‌کنید، کارگزاری به‌جای ۱۰۰٬۰۰۰ یورو از جیب شما، فقط کسری از ارزش اسمی را قفل می‌کند. آن کسر = ارزش اسمی ÷ اهرم (در مدل ساده). با اهرم ۱:۱۰۰، یک لات در حدود ۱٬۰۰۰ دلار مارجین می‌خواهد — عدد تقریبی؛ نرخ EUR/USD و سیاست بروکر اعداد را جابه‌جا می‌کند. مارجین آزاد همان چیزی است که equity منهای مارجین مصرفی می‌دهد؛ اگر قیمت علیه شما حرکت کند، equity کم می‌شود و مارجین آزاد سریع‌تر آب می‌رود.

سطح مارجین (Margin Level) اغلب به‌صورت درصد equity نسبت به مارجین مصرفی نمایش داده می‌شود. وقتی از آستانهٔ توقف اجباری پایین‌تر می‌رود، بروکر پوزیشن‌ها را می‌بندد — گاهی از بزرگ‌ترین ضررده شروع می‌کند. ابزار FinAI سطح توقف را نمی‌داند؛ شما باید از پنل بخوانید. هدف این صفحه این است که قبل از کلیک، بدانید با سه پوزیشن هم‌زمان چقدر از «بالشت» باقی می‌ماند.

چرا اهرم بالا مارجین را کم نشان می‌دهد ولی ریسک را کم نمی‌کند

اهرم فقط مخرج فرمول مارجین است. لات ۰٫۵ با استاپ ۳۰ پیپ همان زیان دلاری را دارد چه اهرم ۱:۳۰ باشد چه ۱:۵۰۰؛ تفاوت در این است که با ۱:۵۰۰ شاید پنج لات دیگر هم از نظر فنی باز شود. خطای مرگبار: «مارجین کافی دارم پس می‌توانم حجم را دو برابر کنم». حجم را از درصد ریسک بگیرید؛ مارجین را فقط برای تأیید نهایی. جزئیات فلسفهٔ حجم در ابزار اندازه لات آمده است.

مثال EUR/USD با بالانس ۴٬۰۰۰ دلار

فرض: نرخ ۱٫۱۰۰۰، یک لات استاندارد، ارزش اسمی حدود ۱۱۰٬۰۰۰ دلار. اهرم ۱:۲۰۰ → مارجین تقریبی ۵۵۰ دلار. بالانس ۴٬۰۰۰ → پس از باز کردن یک لات، مارجین آزاد حدود ۳٬۴۵۰. اگر ۵۰ پیپ علیه شما حرکت کند، با ده دلار هر پیپ (تقریب آموزشی وقتی دلار نقل است) حدود ۵۰۰ دلار floating loss دارید؛ equity ≈ ۳٬۵۰۰؛ مارجین آزاد ≈ ۲٬۹۵۰. هنوز دور از فاجعه — مگر سه لات مشابه هم‌زمان باز کرده باشید.

چند پوزیشن و مارجین تجمعی

ابزار می‌تواند چند ردیف حجم و نماد بگیرد. مارجین مصرفی جمع می‌شود. دو لانگ EUR/USD و GBP/USD هر کدام ۰٫۳ لات، از نظر مارجین دو بلوکهٔ جدا هستند؛ از نظر ریسک جهت دلار ممکن است یک شرط تکراری باشد — ابزار همبستگی را حساب نمی‌کند، فقط یادآوری می‌کند درصد روی کاغذ با ضرر هم‌زمان یکی نیست. بعد از محاسبه، سود و زیان شناور را در ابزار سود و زیان برای سناریوهای بسته شدن بررسی کنید.

XAUUSD و قراردادهای متفاوت

طلا در فارکس XAUUSD است، نه مثقال تهران. اندازهٔ قرارداد ممکن است ۱۰۰ اونس یا ۱ اونس باشد. مارجین روی طلا اغلب بالاتر از EUR/USD است چون نوسان و ارزش اسمی بزرگ‌تر است. برای حجم طلا از درصد ریسک، اندازه لات طلا (XAUUSD) را ببینید؛ برای پیپ طلا ارزش پیپ XAUUSD. این صفحه مارجین را با همان واحد قراردادی که در فرم انتخاب می‌کنید برآورد می‌کند.

هج و مارجین خالص

در حساب‌های هجینگ، پوزیشن مخالف روی همان نماد گاهی مارجین خالص می‌گیرد — یعنی فقط روی تفاوت حجم. در حساب نتینگ فقط یک جهت دیده می‌شود. اگر بروکر شما هج را با تخفیف مارجین پشتیبانی می‌کند، عدد FinAI محافظه‌کارانه (بدون تخفیف) ممکن است بالاتر از واقع باشد — برای ایمنی بهتر است.

اختلاف قیمت خرید و فروش و equity لحظه‌ای

equity با قیمت فعلی بستن محاسبه می‌شود؛ برای لانگ معمولاً قیمت فروش (bid). ورود تازه یعنی از همان ثانیه کمی در ضرر شناور هستید به اندازهٔ اختلاف قیمت خرید و فروش. این را در مارجین آزاد حس نمی‌کنید مگر equity را ببینید. در ساعات کم‌حجم، شکاف قیمت پهن‌تر → equity پایین‌تر → سطح مارجین نزدیک‌تر به هشدار. زمان معامله را با سشن‌های فارکس هم‌تراز کنید.

مارجین کال در برابر توقف اجباری

مارجین کال هشدار است: واریز کنید یا ببندید. توقف اجباری اجراست. آستانه‌ها در بروکرهای مختلف ۵۰٪، ۳۰٪ یا ۲۰٪ سطح مارجین است. اگر ابزار نشان می‌دهد با یک حرکت ۱٪ نرخ، سطح از ۱۵۰٪ به ۸۰٪ می‌رسد، بدانید حرکت ۲٪ چه می‌کند — قبل از خبر CPI یا NFP حجم را کم کنید.

اهرم پویا و سطوح دارایی

برخی کارگزاری‌ها برای جفت‌های اگزوتیک یا طلا اهرم جدا می‌گذارند. ممکن است EUR/USD ۱:۵۰۰ باشد و XAUUSD ۱:۲۰۰. فرم را برای هر نماد جدا پر کنید. اهرم پایین‌تر یعنی مارجین بیشتر برای همان لات — نه لزوماً امن‌تر اگر لات را بزرگ بگیرید.

حساب اسلامی و سوآپ

حساب بدون بهره شبانه سوآپ را صفر یا جایگزین می‌کند؛ مارجین را عوض نمی‌کند. اگر admin fee جایگزین سوآپ است، در سود و زیان دیده می‌شود نه در مارجین اولیه. برای نگه‌داری چند روزه، سود و زیان را با سوآپ تخمین بزنید.

USD/JPY و مارجین با ارز پایهٔ دلار

وقتی دلار پایه است، ارزش اسمی لات استاندارد ۱۰۰٬۰۰۰ USD است — ساده‌تر از EUR/USD که باید به دلار تبدیل شود. مارجین = ۱۰۰٬۰۰۰ ÷ اهرم (تقریب). ارزش پیپ متغیر است؛ برای ریسک از ارزش پیپ استفاده کنید، برای مارجین از این ابزار.

کراس‌ها: EUR/GBP و تبدیل

مارجین اغلب به ارز پایه یا ارز حساب تبدیل می‌شود. EUR/GBP با پایهٔ یورو: ارزش اسمی ۱۰۰٬۰۰۰ EUR → با EUR/USD به دلار حساب. ابزار FinAI از نرخ میانی استفاده می‌کند؛ در پلتفرم ممکن است چند دلار فرق کند.

واریز و برداشت وسط معامله

واریز equity و مارجین آزاد را بالا می‌برد بدون تغییر مارجین مصرفی. برداشت در حالی که پوزیشن باز است خطرناک است: مارجین آزاد کم می‌شود. قبل از برداشت سود، سطح مارجین بعد از برداشت را در ذهن یا ابزار شبیه‌سازی کنید.

دمو در برابر واقعی

روی دمو اغلب اهرم و بالانس بزرگ‌تر است؛ عادت «همیشه مارجین کافی دارم» به واقعی منتقل نشود. پس از واریز اول، همین محاسبه را با بالانس واقعی تکرار کنید.

ربات و مارجین چند نماد

اکسپرت که ده نماد هم‌زمان باز می‌کند باید مارجین تجمعی را قبل از سیگنال بعدی چک کند. FinAI برای برنامه‌ریزی دستی و آموزش است؛ در کد معاملاتی، API پلتفرم منبع حقیقت است.

ارتباط با افت سرمایه

مارجین کم نبودن جلوی افت سرمایه را نمی‌گیرد. می‌توانید با مارجین آزاد زیاد، لات‌هایی باز کنید که هر کدام ۲٪ ریسک دارند و در یک روز بد هم‌زمان استاپ بخورند. مارجین سقف فنی؛ درصد ریسک سقف انسانی.

چک‌لیست قبل از باز کردن پوزیشن

1. حجم را از درصد ریسک و استاپ بگیرید.
2. مارجین این لات + پوزیشن‌های باز را در این ابزار جمع کنید.
3. سطح مارجین بعد از یک حرکت ۱× استاپ را تخمین بزنید.
4. اختلاف قیمت خرید و فروش و سشن را در تقویم سشن ببینید.
5. سود/زیان شناور را در ابزار P/L برای ذهن آماده کنید.

خطاهای رایج

• بزرگ کردن لات چون مارجین آزاد زیاد است.
• فراموش کردن مارجین پوزیشن دوم روی همان جفت.
• مقایسهٔ مارجین دمو با حساب ۵۰۰ دلاری واقعی.
• اشتباه گرفتن واحد قرارداد طلا با لات EUR/USD.
• نادیده گرفتن اهرم پایین‌تر روی XAUUSD.

تومان و درک روانی

اگر ۵۵۰ دلار مارجین ≈ ۴۴ میلیون تومان (با نرخ دلار آزاد از صفحهٔ ارز)، فقط برای درک قفل شدن پول است — حساب بروکر دلاری است. نوسان تومان روی مارجین دلاری اثر مستقیم ندارد؛ روی حسرت روانی و تصمیم واریز/برداشت اثر دارد.

کمیسیون و مارجین

کمیسیون معمولاً از equity کم می‌شود نه مارجین مصرفی اولیه. حساب ECN با کمیسیون بالا equity اولیه را پس از ورود کمتر نشان می‌دهد — سطح مارجین از همان لحظه پایین‌تر است.

شبیه‌سازی حرکت ۲× استاپ روی equity

تمرین ذهنی: لات ۰٫۲ EUR/USD، استاپ ۲۵ پیپ، ریسک هدف ۱٪ از ۵٬۰۰۰ = ۵۰ دلار. مارجین مصرفی شاید ۲۲۰ دلار. اگر قیمت ۵۰ پیپ بدون بستن برود، floating loss حدود ۱۰۰ دلار — دو برابر ریسک طراحی‌شده. equity ۴٬۹۰۰؛ مارجین آزاد هنوز مثبت اگر فقط یک پوزیشن دارید. حالا تصور کنید هم‌زمان ۰٫۲ لات USD/JPY هم باز است و هر دو علیه شما حرکت می‌کنند. مارجین تجمعی ۴۴۰؛ ضرر شناور ۲۰۰+. سطح مارجین ممکن است زیر ۱۰۰٪ برود. ابزار FinAI برای «قبل از ورود» طراحی شده؛ بعد از ورود، پلتفرم منبع حقیقت است.

در روزهایی که نرخ دلار در ایران جهشی است، تصمیم واریز اضطراری برای بالا بردن سطح مارجین را جدا از کیفیت سیگنال بگیرید. واریز فقط برای نجات پوزیشن بدون بازنگری حجم، افت سرمایه را به تعویق می‌اندازد نه حل می‌کند.

نسبت مارجین به بالانس: معیار «تمرکز» حساب

اگر از ۱۰٬۰۰۰ دلار، ۸٬۰۰۰ مارجین مصرفی است، فقط ۲۰٪ equity برای نفس کشیدن مانده — یک حرکت ۲٪ خلاف جهت روی چند لات بزرگ ممکن است equity را زیر آستانه ببرد. قانون شخصی: مارجین مصرفی زیر ۳۰–۴۰٪ بالانس مگر در استراتژی هج آگاهانه. FinAI عدد دقیق را از حجم و اهرم می‌دهد؛ آستانهٔ درصدی سیاست شماست. این با افت سرمایه فرق دارد: افت از اوج سود می‌آید؛ مارجین از حجم باز الان.

جمع‌بندی کاربردی

وجه تضمین زبان کارگزاری با شماست: «تا این حد می‌توانی باز بمانی». زبان مدیریت سرمایه: «تا این حد باید بسازی». ابزار FinAI پل بین این دو است — عدد مارجین مصرفی و آزاد را شفاف می‌کند تا اهرم خیالی جای اهرم آگاهانه را نگیرد. برای زنجیرهٔ کامل فارکس، نسبت ریسک به بازده و افت سرمایه را در ژورنال کنار هم بگذارید؛ برای طلا مسیر جدا از لات XAUUSD شروع می‌شود.