مالیات فروش سهام

در چارچوب پیش‌نویس پارامترهای FinAI، وقتی سهم را در بازار ثانویه می‌فروشید، علاوه بر کارمزدهای چهارگانه (کارگزاری، بورس، سپرده‌گذاری، فناوری)، مبلغی معادل ۰٫۵ درصد از ارزش ریالی همان فروش به‌عنوان مالیات معامله کسر می‌شود. این لایه روی خرید در همان مدل اعمال نمی‌شود؛ اگر فقط می‌خرید و نگه می‌دارید، سهم این ۰٫۵٪ را در تخمین خروج نمی‌بینید. نرخ و مبنای دقیق قانونی ممکن است با اصلاح مصوبه عوض شود — قبل از هر تصمیم، ابلاغیهٔ جاری سازمان بورس و اوراق بهادار، مصوبات مرتبط با مالیات معاملات، و متن به‌روز SEO/رسمی بورس اوراق بهادار تهران را بخوانید و با خروجی این صفحه تطبیق دهید.

ابزار مالیات فروش سهام فقط همین ردیف را از «مه سیاه هزینه» جدا می‌کند تا با کارمزد خرید و فروش قاطی نشود. برای سود یا زیان نهایی، سود خالص بعد از کارمزد و مالیات هر سه را یک‌جا جمع می‌زند.

تفاوت مالیات با کارمزد کارگزاری

کارمزدها در پیش‌نویس FinAI بین نهادهای بازار تقسیم می‌شوند و در فاکتور کارگزار با برچسب‌های جدا دیده می‌شوند. مالیات ۰٫۵٪ مالیات است — مبنای محاسبه همان ارزش فروش است، ولی ماهیت، گزارش‌دهی و بحث سیاستی‌اش با «کارمزد ۰٫۳۰۴٪ کارگزاری» فرق دارد. confounding این دو باعث می‌شود معامله‌گر فکر کند «کل هزینهٔ فروش حدود ۰٫۴٪ است» در حالی که در پیش‌نویس نزدیک ۰٫۸۷٪ (۰٫۳۷۱۲ کارمزد + ۰٫۵ مالیات) روی ارزش فروش است.

چرا فقط فروش

از منظر سیاست مالی، مالیات معامله روی خروج از موقعیت یا روی گردش فروش طراحی شده تا در لحظهٔ دریافت نقدینگی قابل‌کسر باشد. خرید در مدل FinAI بدون این ۰٫۵٪ است — یعنی ورود به نماد ارزان‌تر از خروج به‌ازای هر ریال گردش. این نامتقارن بودن روی استرategی «چند بار بخر، یک بار بفروش» vs «بچرخان» اثر می‌گذارد؛ روی هر فروش، مالیات دوباره فعال می‌شود.

فرمول و مبنای مبلغ

مالیات = ارزش فروش × (۰٫۵ ÷ ۱۰۰). ارزش فروش = تعداد سهم فروخته‌شده × قیمت اجرای فروش. اگر بخشی از پرتfolio را بفروشید، مبنا فقط همان حجم است، نه کل پرتfolio. FinAI اگر درصد را قابل تغییر گذاشته باشد، برای سناریوی «اگر مصوبه فردا ۰٫۴٪ شد» است — پیش‌فرض ۰٫۵٪ پیش‌نویس است.

نکتهٔ حساس: مبنا «سود» نیست. فروش با ضرر ۲۰٪ نسبت به خرید باز هم ۰٫۵٪ روی کل ارزش فروش دارد. برای زیان‌ده‌ها، مالیات لایه‌ای است که زیان را عمیق‌تر می‌کند — از نظر روانشناسی معامله، گاهی از کارمزد هم سنگین‌تر حس می‌شود چون به «مالیات» برچسب خورده است.

مثال‌های عددی مستقل از کارمزد

فروش ۵۰ میلیون تومان: مالیات ۰٫۵٪ = ۲۵۰٬۰۰۰ تومان.

فروش ۲ میلیارد تومان (معاملهٔ بزرگ‌تر): ۲٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ × ۰٫۰۰۵ = ۱۰ میلیون تومان فقط مالیات — قبل از کارمزد ≈ ۷٫۴ میلیون در پیش‌نویس. نهاد بزرگ این را در IRR معامله لحاظ می‌کند.

فروش ۸۰۰ هزار تومان (پرتfolio خرد): مالیات ۴٬۰۰۰ تومان — کوچک به نظر می‌رسد، ولی اگر سود ناخالص ۱۰٬۰۰۰ تومان باشد، مالیات ۴۰٪ سود ناخالص را می‌بلعد.

کنار هم با کارمزد فروش

صفحهٔ کارمزد معامله چهار جزء ≈ ۰٫۳۷۱۲٪ را توضیح می‌دهد. روی فروش ۱۰۰ میلیون: کارمزد ≈ ۳۷۱٬۲۰۰ تومان + مالیات ۵۰۰٬۰۰۰ = ۸۷۱٬۲۰۰ تومان اصطکاک — بدون احتساب کارمزد خرید قبلی. معامله‌گر کوتاه‌مدت باید هر دو را در «حداقل حرکت قیمت لازم» بگنجاند.

خرید: صریحاً بدون این مالیات در مدل FinAI

سناریو: ۱۰۰ میلیون خرید سهم. در پیش‌نویس، ۰٫۵٪ مالیات ندارید؛ فقط کارمزد ≈ ۳۷۱٬۲۰۰. اگر فردا همان ارزش را بفروشید (سربه‌سر قیمتی)، مالیات ۵۰۰٬۰۰۰ + کارمزدهای دو طرف — ضرر قطعی. این asymmetry در سود خالص واضح‌تر دیده می‌شود.

چند فروش در یک روز

هر معاملهٔ فروش جداگانه مبنای خود را دارد. سه فروش ۲۰، ۳۰ و ۵۰ میلیون → سه بار ۰٫۵٪ روی هر مبنا، نه ۰٫۵٪ یک‌بار روی ۱۰۰ میلیون مگر واقعاً یک معاملهٔ واحد اجرا شده باشد. برای معامله‌گر فعال، مالیات سالانه از جمع فروش‌ها (turnover) قابل‌تخمین است — موضوع گزارش مالیاتی شخصی با حسابدار.

سهام، ETF، و اوراق پذیرفته‌شده

برای معاملات ثانویهٔ ETF در تابلوی بورس، در عمل همان منطق مالیات فروش در پیش‌نویس FinAI اعمال می‌شود مگر مصوبهٔ استثنا. صدور/ابطال واحد از طریق مدیر صندوق مسیر متفاوت دارد — این صفحه فروش در کارگزاری را هدف می‌گیرد. اوراق بدهی و ساختارهای خاص ممکن است نرخ متفاوت داشته باشند؛ سرمایه‌گذار باید نوع instrument را بداند.

مالیات بر سود سرمایه در مقایسهٔ ذهنی

در بسیاری کشورها «capital gains tax» روی سود تحقق‌یافته است. مدل ۰٫۵٪ روی ارزش فروش حتی وقتی سود صفر یا منفی است، مالیات می‌گیرد — از نظر طراحی، شبیه tax on transaction volume است. فهم این تفاوت به interpret کردن «بعد از مالیات چقدر می‌ماند» کمک می‌کند؛ ابزار FinAI عدد را می‌دهد، سیاست را توضیح نمی‌دهد.

تأثیر روی نقطهٔ سربه‌سر

اگر سهم را P بخرید و بخواهید بعد از همهٔ هزینه‌ها سربه‌سر خارج شوید، قیمت فروش باید بالاتر از P باشد — نه فقط پوشش ۰٫۵٪، بلکه کارمزد خرید، کارمزد فروش، و ۰٫۵٪ روی قیمت فروش نهایی. معادله را با سود خالص = ۰ عددی حل کنید؛ حدس «نیم درصد بالاتر بفروشم کافی است» معمولاً کم است.

جدول ذهنی: چند ارزش فروش، فقط مالیات

• ۱۰ میلیون → ۵۰٬۰۰۰ تومان
• ۱۰۰ میلیون → ۵۰۰٬۰۰۰ تومان
• ۵۰۰ میلیون → ۲٫۵ میلیون تومان
• ۱ میلیارد → ۵ میلیون تومان

اعداد پیش‌نویس ۰٫۵٪؛ با تغییر مصوبه، ستون را عوض کنید.

گزارش در پنل کارگزار و گردش حساب

معمولاً ردیف جدا با عنوان مالیات یا مشابه در گزارش معاملات می‌بینید. اگر خط مالیات را نمی‌بینید ولی جمع کسر بیشتر از کارمزد است، با پشتیبانی کارگزار تطبیق دهید — گاهی برچسب‌ها merge می‌شوند. FinAI برای آموزش ساختار است، نه جایگزین صورت‌حساب رسمی.

خطاهای رایج

1. اعمال ۰٫۵٪ روی خرید در spreadsheet شخصی.
2. کسر مالیات از «سود» به‌جای ارزش فروش.
3. فراموش کردن مالیات در فروش زیان‌ده («که مالیاتی نیست» — در این مدل هست).
4. استفاده از قیمت پایانی به‌جای قیمت اجرا.
5. اتکا به مقالهٔ قدیمی بدون چک بخشنامه و SEO فعلی.

معامله‌گر بلندمدت در برابر کوتاه‌مدت

سرمایه‌گذار چندساله یک بار می‌فروشد → یک بار ۰٫۵٪ روی آن فروش. معامله‌گر روزانه ده فروش → ده بار ۰٫۵٪ روی گردش روزانه. مالیات با turnover مقیاس می‌گیرد، نه با مدت نگهداری. این همان دلیلی است که turnover بالا در بازار با مالیات معامله سنگین‌تر می‌شود — حتی قبل از بحث spread و کارمزد.

رابطه با سود نقدی (dividend)

سود نقدی سهام مسیر مالیاتی و کارمزدی جدا از «فروش سهم» دارد. این صفحه فقط فروش در بازار ثانویه را پوشش می‌دهد. اگر سهم را نگه دارید و فقط dividend بگیرید، مالیات ۰٫۵٪ فروش در آن لحظه مطرح نیست — تا وقتی بفروشید.

چرا FinAI صفحهٔ جدا برای مالیات دارد

Intent جست‌وجو «مالیات فروش سهام چقدر است» جدا از «کارمزد کارگزاری» است. ادغام دو موضوع یک URL را شلوغ می‌کرد و E-E-A-T را ضعیف می‌کرد. این leaf فقط ۰٫۵٪ و مبنا را عمیق می‌کند؛ جزئیات چهار کارمزد در کارمزد معامله؛ ترکیب در سود خالص.

سناریوی کامل: خرید، نگهداری، فروش

خرید ۱٬۰۰۰ سهم به ۲۰٬۰۰۰ ریال → ۲۰ میلیون ریال + کارمزد خرید. دو سال بعد فروش ۱٬۰۰۰ × ۲۵٬۰۰۰ = ۲۵ میلیون ریال. مالیات ۰٫۵٪ = ۱۲۵٬۰۰۰ ریال. سود ناخالص ۵ میلیون ریال؛ بعد از کارمزدها و مالیات، خالص کمتر — دقیقاً در net-profit. مالیات ۱۲۵ هزار از ۵ میلیون سود ناخالص ≈ ۲٫۵٪ سود ناخالص، نه «نیم درصد سود».

اصلاح نرخ در آینده

اگر مصوبه ۰٫۵٪ را به ۰٫۴٪ یا ۰٫۶٪ تغییر دهد، FinAI کد و متن را به‌روز می‌کند؛ شما در معاملهٔ همان روز باید منبع رسمی را ببینید. در فرم sale-tax درصد قابل تنظیم به شما اجازه می‌دهد sensitivity analysis بزنید — «اگر نرخ X شد، فروش من چقدر مالیات دارد؟»

شفافیت و مسئولیت معامله‌گر

FinAI ابزار آموزشی و برآوردی است. تعهد مالیاتی و گزارش به دارایی واقعی شما با قوانین جاری و سوابق معاملاتی است. اگر در سال مالیاتی فروش‌های متعدد دارید، جمع مالیات کسرشده در کارگزار را با spreadsheet خود جمع بزنید. این صفحه جایگزین مشاور مالیاتی نیست.

پرسش‌هایی که باید از منبع رسمی بپرسید

• آیا نرخ برای همهٔ نمادهای بورس و فرابورس یکسان است؟
• استثنا برای معاملات خاص یا نهادها وجود دارد؟
• مبنا همیشه ارزش معاملهٔ اجراشده است یا حداقل/سقف؟
• تاریخ اجرای آخرین تغییر مصوبه چیست؟

پاسخ را از SEO رسمی، سایت سازمان بورس، یا کارگزار معتبر بگیرید — نه فقط از این متن.

فروش بخشی (partial sell) و FIFO ذهنی

اگر ۵٬۰۰۰ سهم دارید و ۲٬۰۰۰ می‌فروشید، مالیات ۰٫۵٪ فقط روی ۲٬۰۰۰ × قیمت فروش است — نه روی ارزش کل ۵٬۰۰۰ سهم. سه هزار باقی‌مانده تا فروش بعدی مالیات نمی‌دهد. برای سود خالص، قیمت خرید باید با روش FIFO یا میانگین موزون با سوابق شما همخوان باشد؛ FinAI یک قیمت خرید واحد می‌گیرد و روش حسابداری را انتخاب نمی‌کند.

برنامه‌ریزی فروش در پایان سال مالی

برخی معامله‌گران فروش را بین دو سال تقسیم می‌کنند تا جریان نقدی یا گزارش شخصی مدیریت شود — مالیات ۰٫۵٪ در هر فروش فوری کسر می‌شود و به «سال مالی» در مدل FinAI وابسته نیست. اگر برای اظهار یا گزارش نهادی کار می‌کنید، با حسابدار هماهنگ کنید؛ این leaf فقط mechanics کسر در معامله را آموزش می‌دهد.

فروش در حالت تعلیق (halt) و قیمت مرجع

وقتی نماد متوقف است، مالیات معامله‌ای وجود ندارد — تا وقتی فروش اجرا شود. پس از از سرگیری، مبنا همان قیمت و حجم اجرای سفارش است، نه آخرین قیمت قبل از halt. اگر چند روز بعد با gap پایین‌تر بفروشید، ۰٫۵٪ روی همان قیمت پایین‌تر محاسبه می‌شود؛ مالیات ارزان‌تر نمی‌شود «چون بازار بسته بود» — فقط مبنای کوچک‌تر است.

حساسیت نرخ: اگر ۰٫۵٪ عوض شود

در فرم sale-tax می‌توانید درصد را تغییر دهید. فروش ۳۰۰ میلیون با ۰٫۵٪ = ۱٫۵ میلیون؛ با ۰٫۴٪ = ۱٫۲ میلیون؛ با ۰٫۶٪ = ۱٫۸ میلیون. برای بودجهٔ «بدترین حالت»، sensitivity بالاتر از مصوب فعلی بزنید — ولی معاملهٔ واقعی را فقط با نرخ رسمی روز انجام دهید.

جمع‌بندی

مالیات فروش در پیش‌نویس FinAI: ۰٫۵٪ ارزش فروش، فقط هنگام فروش، مستقل از سود یا زیان. با کارمزدها جمع نکنید در ذهن — هر کدام خط جدا. برای تصویر نهایی پرتfolio، سود خالص را باز کنید و قبل از معاملهٔ جدی، بخشنامهٔ جاری بورس را با اعداد صفحه تطبیق دهید.