اندوخته پایدار سپهر

صندوق اندوخته پایدار سپهر با شماره ثبت ۱۱۱۴۵ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از قدیمی‌ترین و باسابقه‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت خانواده سپهر است. این صندوق از ۱۳۹۲/۰۲/۰۷ فعالیت خود را آغاز کرد و توسط تأمین سرمایه سپهر مدیریت می‌شود. برخلاف بسیاری از صندوق‌های هم‌رده، اندوخته پایدار نماد بورسی ندارد و با شیوه صدور و ابطال کار می‌کند — یعنی واحدها از طریق کارگزاری یا سامانه صندوق صادر می‌شوند و با درخواست ابطال فروخته می‌شوند. ویژگی متمایز این صندوق: پرداخت سود ماهانه نقدی به حساب بانکی سرمایه‌گذار. بازدهی سالانه معمولاً در محدوده حدود ۲۵ تا ۲۶ درصد گزارش می‌شود — اما تضمین‌شده نیست. ضامن نقدشوندگی صندوق، بانک صادرات ایران است که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران محافظه‌کار، اطمینان خاطر ایجاد می‌کند. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق اندوخته پایدار سپهر، NAV امروز، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با هدیه فارابی، نگین سامان (کارین) و همیان سپهر را به‌صورت رایگان ببینید. اطلاعات رسمی در apsepehr.ir و sifund.ir منتشر می‌شود.

صندوق اندوخته پایدار سپهر چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری اندوخته پایدار سپهر از نوع «در اوراق بهادار با درآمد ثابت» (نوع ۴) است و در دسته صندوق‌های درآمد ثابت قرار می‌گیرد. به زبان ساده: شما واحد صندوق می‌خرید و صندوق به‌جای شما در اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و سایر ابزارهای با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. هر ماه، سود حاصل به‌صورت نقدی به حساب بانکی شما واریز می‌شود — نه ترکیب در NAV. اگر به وجه نقد دوره‌ای نیاز دارید، سیاست تقسیم سود را در امیدنامه بخوانید—جذابیت ماهانه جایگزین بررسی NAV نیست. اندوخته پایدار از سال ۱۳۹۲ در بازار حضور دارد؛ یعنی بیش از یک دهه سابقه عملکرد در شرایط مختلف اقتصادی ایران دارد. این سابقه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند روند بازدهی و ثبات پرداخت سود ماهانه را در دوره‌های تورمی، رکودی و نوسان نرخ بهره ارزیابی کنند.

تفاوت اندوخته پایدار با صندوق‌های ETF درآمد ثابت

بسیاری از صندوق‌های درآمد ثابت جدیدتر به‌صورت ETF در بورس معامله می‌شوند — مثل لبخند فارابی یا یاقوت آگاه. اندوخته پایدار سپهر متفاوت است:

• صدور و ابطال: بدون نماد بورسی — خرید از کارگزاری یا سامانه صندوق
• سود ماهانه نقدی: واریز مستقیم به حساب بانکی — نه ترکیب روزانه در NAV
• ضامن نقدشوندگی بانکی: بانک صادرات ایران متعهد به پرداخت وجه ابطال است
• سابقه از ۱۳۹۲: یکی از کهن‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت سپهر
• بازدهی سالانه ~۲۵ تا ۲۶٪: معمولاً پایین‌تر از ETFهای با ترکیب روزانه، اما با جریان نقدی ماهانه

اگر به برداشت ماهانه نیاز دارید، اندوخته پایدار منطقی‌تر از ETFهای بدون سود دوره‌ای است. اگر می‌خواهید سرمایه بدون برداشت رشد کند، لبخند با ترکیب روزانه گزینه دیگری است.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: apsepehr.ir و sifund.ir)

طبق اطلاعات رسمی سایت‌های apsepehr.ir و sifund.ir، ارکان صندوق اندوخته پایدار سپهر به شرح زیر است:

• مدیر صندوق: تأمین سرمایه سپهر
• متولی: سهم آشنا
• حسابرس: رهیافت و همکاران
• ضامن نقدشوندگی: بانک صادرات ایران
• تاریخ آغاز فعالیت: ۱۳۹۲/۰۲/۰۷
• نوع صندوق: درآمد ثابت — صدور و ابطال (بدون نماد بورسی)
• شماره ثبت: ۱۱۱۴۵

NAV، سود ماهانه و گزارش‌های مالی در apsepehr.ir، sifund.ir و صفحه FinAI منتشر می‌شود.

تفاوت اندوخته پایدار با سپرده بانکی

سرمایه‌گذاران ایرانی اغلب بین سپرده بانکی و صندوق درآمد ثابت با سود ماهانه انتخاب می‌کنند. صندوق اندوخته پایدار سپهر مسیر میانه‌ای ارائه می‌دهد:

• سود ماهانه: هر دو جریان نقدی ماهانه ایجاد می‌کنند — اندوخته پایدار معمولاً بازدهی بالاتری دارد
• تضمین: سپرده بانکی سود تضمین‌شده دارد؛ صندوق بازدهی تضمین‌شده ندارد
• ضامن نقدشوندگی: بانک صادرات ایران پشت پرداخت ابطال است — موضوع اطمینان‌بخش برای بسیاری
• مدیریت حرفه‌ای: تیم تأمین سرمایه سپهر ترکیب دارایی را بهینه می‌کند
• معافیت مالیاتی: سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری طبق قوانین فعلی معمولاً معاف است
• سابقه بلند: فعالیت از ۱۳۹۲ — داده عملکردی برای تحلیل

برای افق کوتاه‌مدت کمتر از ۳ ماه، سپرده بانکی امن‌تر است. برای افق میان‌مدت با نیاز به درآمد ماهانه، اندوخته پایدار گزینه قابل بررسی است.

بازدهی و سود ماهانه صندوق اندوخته پایدار سپهر

بازدهی صندوق اندوخته پایدار سپهر و سود ماهانه از پرسش‌های پرتکرار درباره این صندوق‌اند. بازدهی سالانه معمولاً در محدوده حدود ۲۵ تا ۲۶ درصد است — سود هر ماه به حساب بانکی واریز می‌شود. این بازدهی در مقایسه با سپرده کوتاه‌مدت بانکی معمولاً بالاتر است، اما برخلاف سپرده تضمین‌شده نیست. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

• بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• بازدهی از ابتدای فعالیت (از سال ۱۳۹۲)
• رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
• نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف
• تاریخچه سود ماهانه اعلام‌شده

عوامل مؤثر بر بازدهی و سود ماهانه

– نرخ بهره بانکی: افزایش نرخ بهره معمولاً به نفع صندوق‌های درآمد ثابت است – عملکرد بازار اوراق: قیمت اوراق مشارکت در بازار ثانویه – سیاست تقسیم سود: میزان سود ماهانه اعلام‌شده توسط صندوق – ترکیب دارایی: سهم سپرده و اوراق در سبد – هزینه‌های صندوق: حق مدیریت و متولی از NAV کسر می‌شود – اعتبار ناشران اوراق: کیفیت اوراق در سبد صندوق

آیا سود ماهانه اندوخته پایدار ثابت است؟

خیر. میزان سود ماهانه ممکن است ماه به ماه تغییر کند — اما معمولاً در محدوده بازدهی سالانه ۲۵ تا ۲۶ درصد قرار می‌گیرد. برای اطلاع از آخرین سود ماهانه، apsepehr.ir یا sifund.ir را بررسی کنید. در FinAI نیز روند سود ماهانه قابل پیگیری است.

NAV صندوق اندوخته پایدار سپهر — قیمت صدور و ابطال

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) مبنای محاسبه قیمت صدور و ابطال است. برای اندوخته پایدار: – قیمت صدور: مبلغ خرید هر واحد جدید — معمولاً کمی بالاتر از NAV – قیمت ابطال: مبلغ فروش هر واحد — معمولاً کمی پایین‌تر از NAV – قیمت آماری: مبنای ارزش‌گذاری دارایی‌ها سود ماهانه جدا از NAV است — به حساب بانکی واریز می‌شود. شکاف صدور و ابطال (تفاوت قیمت صدور و ابطال) معمولاً حدود ۰.۵ تا ۱٪ است — در محاسبه بازدهی واقعی لحاظ کنید. در بالای صفحه FinAI، آخرین NAV، قیمت صدور و ابطال نمایش داده می‌شود.

مقایسه اندوخته پایدار با سایر صندوق‌های درآمد ثابت

برای انتخاب در ابزار مقایسه FinAI این معیارها را بررسی کنید: – بازدهی سالانه و سود ماهانه – ضامن نقدشوندگی – سابقه فعالیت و AUM – مدل صدور و ابطال در مقابل ETF – رتبه‌بندی عملکرد سازمان بورس

اندوخته پایدار در مقابل هدیه فارابی

هدیه فارابی نیز صندوق درآمد ثابت با سود ماهانه نقدی است — از ۱۳۹۶ فعال و توسط فارابی مدیریت می‌شود. تفاوت‌ها: – اندوخته پایدار (۱۱۱۴۵): سپهر — از ۱۳۹۲ — ضامن بانک صادرات — ~۲۵ تا ۲۶٪ – هدیه (۱۱۵۵۱): فارابی — از ۱۳۹۶ — ~۲۶ تا ۳۰٪ — فارابی‌زون هر دو برای جریان نقدی ماهانه مناسب‌اند — مقایسه بازدهی و ضامن در FinAI کمک می‌کند.

اندوخته پایدار در مقابل کارین

نگین سامان (کارین) یکی از شناخته‌شده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت است — با ضامن نقدشوندگی مشخص. اندوخته پایدار با ضامن بانک صادرات و سابقه از ۱۳۹۲، رقیب مستقیم در دسته درآمد ثابت است. هر دو صدور و ابطال هستند — مقایسه بازدهی و سود ماهانه در FinAI.

اندوخته پایدار در مقابل همیان سپهر

همیان سپهر محصول دیگر خانواده سپهر است — اما از نوع ETF طلا، نه درآمد ثابت. هر دو تحت مدیریت تأمین سرمایه سپهر هستند اما هدف سرمایه‌گذاری کاملاً متفاوت است: اندوخته پایدار برای ثبات و درآمد ماهانه؛ همیان برای پوشش تورم و سرمایه‌گذاری در طلا. برای مقایسه قیمت طلا با صندوق‌های طلا، صفحه طلای FinAI را ببینید.

چگونه در صندوق اندوخته پایدار سپهر سرمایه‌گذاری کنیم؟

فرآیند خرید واحد صندوق اندوخته پایدار سپهر ساده است اما نیاز به پیش‌نیازهایی دارد:

خرید از کارگزاری

1. دریافت کد بورسی از یکی از کارگزاری‌های دارای مجوز سازمان بورس
2. تکمیل احراز هویت سجام
3. جستجوی «اندوخته پایدار سپهر» یا شماره ثبت ۱۱۱۴۵ در سامانه کارگزاری
4. ثبت درخواست صدور واحد با مبلغ دلخواه
5. پرداخت وجه از طریق درگاه بانکی

خرید از سامانه صندوق

طبق apsepehr.ir و sifund.ir، امکان صدور و ابطال از سامانه‌های رسمی صندوق نیز وجود دارد. جزئیات حداقل سرمایه‌گذاری و کارمزدها در امیدنامه و سایت منتشر می‌شود.

فروش و ابطال واحد

برای فروش، درخواست ابطال واحد ثبت کنید. وجه حداکثر طبق مقررات صندوق و تعهد ضامن نقدشوندگی بانک صادرات ایران (معمولاً حداکثر ۷ روز کاری) واریز می‌شود.

نکات مهم قبل از خرید

– NAV روز را در FinAI بررسی کنید – شکاف صدور و ابطال را در محاسبه بازدهی لحاظ کنید – سود ماهانه به حساب بانکی واریز می‌شود — شماره شبا را در سامانه ثبت کنید – بازدهی گذشته تضمین آینده نیست – افق سرمایه‌گذاری حداقل ۳ تا ۶ ماه توصیه می‌شود

جریان نقدی ماهانه در برابر ترکیب روزانه — کدام برای شماست؟

یکی از پرتکرارترین ابهام‌ها هنگام مقایسه اندوخته پایدار سپهر با ETFهایی مثل یاقوت آگاه یا لبخند فارابی این است: «سود ماهانه نقدی بهتر است یا رشد NAV؟» پاسخ به نیاز نقدینگی شما بستگی دارد، نه به یک عدد واحد. اگر بخشی از هزینه زندگی، اجاره یا تعهدات ماهانه را از بازدهی سرمایه‌گذاری می‌پردازید، سیاست واریز نقدی ماهانه اندوخته پایدار سپهر شفاف‌تر است: سود اعلام‌شده به شبا می‌رود و اصل واحدها در صندوق می‌ماند. در مقابل، صندوق‌هایی که سود را در NAV ترکیب می‌کنند معمولاً برای افق بلندمدت و انباشت ثروت مناسب‌ترند — چون برداشت خودکار ندارید و اثر مرکب در خود واحد باقی می‌ماند. نکته عملی: وقتی سود نقدی می‌گیرید، برای حفظ قدرت خرید باید تصمیم بگیرید آیا همان مبلغ را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنید یا خرج می‌کنید. اگر خرج کنید، رشد بلندمدت پرتفوی کمتر از حالت ترکیب خواهد بود — این ضعف محصول نیست؛ نتیجه انتخاب جریان نقدی است. همچنین مبلغ ماهانه ثابت و تضمین‌شده نیست؛ در دوره‌های تغییر نرخ بهره یا کیفیت اوراق، رقم اعلامی می‌تواند جابه‌جا شود. قبل از انتخاب، سه سوال بپرسید: (۱) آیا بدون این واریز ماهانه می‌توانم زندگی کنم؟ (۲) افق من بیشتر از شش ماه است؟ (۳) آیا ضامن بانک صادرات و مدل صدور/ابطال با نیاز نقدشوندگی‌ام سازگار است؟ پاسخ مثبت به پرسش اول معمولاً اندوخته پایدار را جلو می‌اندازد؛ پاسخ منفی، بررسی ETFهای ترکیب‌کننده مثل لبخند یا یاقوت را منطقی‌تر می‌کند. اعداد همان‌روز را در FinAI و امیدنامه apsepehr.ir / sifund.ir تطبیق دهید.

ثبت شبا و زمان‌بندی واریز

برای دریافت سود ماهانه، شماره شبای معتبر باید در سامانه صندوق یا کارگزاری ثبت و تأیید شده باشد. تأخیر در به‌روزرسانی شبا یا تغییر حساب بانکی می‌تواند واریز یک دوره را عقب بیندازد — موضوعی اجرایی که با «بازدهی اعلامی» فرق دارد. تقویم تقریبی اعلام و واریز را از اطلاعیه‌های رسمی دنبال کنید و آن را با نیاز نقدینگی ماهانه خود هم‌تراز کنید، نه با شایعه کانال‌های غیررسمی.

سوالات متداول درباره صندوق اندوخته پایدار سپهر

آیا اندوخته پایدار نماد بورسی دارد؟

خیر. این صندوق با شیوه صدور و ابطال کار می‌کند — بدون نماد بورسی. برای ETF با نماد، یاقوت آگاه یا لبخند را ببینید.

سود ماهانه چقدر است؟

معمولاً در محدوده بازدهی سالانه ۲۵ تا ۲۶ درصد — اما ماه به ماه ممکن است تغییر کند. آخرین سود در apsepehr.ir و FinAI.

ضامن نقدشوندگی کیست؟

بانک صادرات ایران — متعهد به پرداخت وجه ابطال در مهلت مقرر امیدنامه.

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری چقدر است؟

طبق امیدنامه صندوق تعیین می‌شود — معمولاً برای عموم سرمایه‌گذاران قابل‌دسترس است. جزئیات در sifund.ir.