سهامی اهرمی شتاب آگاه

صندوق سهامی اهرمی شتاب آگاه با نماد بورسی «شتاب» و شماره ثبت ۱۲۱۲۷ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از صندوق‌های اهرمی قابل معامله (ETF) در بازار سرمایه ایران است. این صندوق توسط سبدگردان آگاه مدیریت می‌شود و از خرداد ۱۴۰۲ فعالیت خود را آغاز کرده است. ساختار منحصربه‌فرد شتاب شامل دو نوع واحد — ممتاز (ETF) با نماد «شتاب» و عادی با صدور و ابطال — آن را از بسیاری از صندوق‌های اهرمی تک‌کلاسه متمایز می‌کند. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق شتاب آگاه، NAV امروز، نسبت اهرم روزانه، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با توان مفید، دوایکس کیان و موج فیروزه را به‌صورت رایگان ببینید. اطلاعات رسمی در shetabfund.ir و صفحه اختصاصی agah.com منتشر می‌شود.

صندوق اهرمی شتاب آگاه چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی شتاب آگاه از نوع «سهامی اهرمی» (نوع ۲۲) است و در دسته صندوق‌های اهرمی قرار می‌گیرد. طبق امیدنامه، حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های صندوق در سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس سرمایه‌گذاری می‌شود. واحدهای ممتاز این صندوق به‌صورت ETF در بورس اوراق بهادار تهران با نماد «شتاب» معامله می‌شوند — یعنی می‌توانید در ساعات بازار، مانند خرید و فروش سهام، واحد صندوق را بخرید و بفروشید. مکانیزم اهرم در شتاب بر پایه ساختار دوگانه واحدهای ممتاز و عادی است. واحدهای عادی که از طریق صدور و ابطال خریداری می‌شوند، سرمایه پایه صندوق را تأمین می‌کنند و واحدهای ممتاز از این ساختار برای دستیابی به بازدهی بالاتر در بازار صعودی بهره می‌برند. نسبت اهرم در شتاب به‌صورت روزانه در سایت رسمی shetabfund.ir منتشر می‌شود — این نسبت معمولاً حول ۰.۹۲ قرار دارد و نشان‌دهنده نسبت واحدهای عادی به واحدهای ممتاز است. هرچه این نسبت بالاتر باشد، پتانسیل بازدهی واحدهای ممتاز در بازار صعودی بیشتر است — اما در بازار نزولی، زیان نیز شدیدتر خواهد بود. نکته مهم: شتاب صندوق اهرمی است — بازدهی تضمین‌شده ندارد و NAV واحدهای ممتاز نوسان شدیدتری نسبت به صندوق‌های سهامی معمولی دارد. قبل از خرید، توافق‌نامه پذیرش ریسک صندوق اهرمی را در پنل معاملاتی کارگزاری آگاه مطالعه و تأیید کنید.

دو نوع واحد: ممتاز (ETF) و عادی

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد صندوق شتاب آگاه، وجود دو کلاس واحد سرمایه‌گذاری است:

• واحدهای ممتاز (نماد: شتاب): صندوق اهرمی با ریسک بالا — مناسب سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر که بازار سهام را صعودی می‌بینند. این واحدها در بورس به‌صورت ETF قابل معامله هستند. حداقل سرمایه‌گذاری برای خرید ETF شتاب معمولاً ۱۰۰ هزار تومان است.
• واحدهای عادی: بازدهی شبیه صندوق‌های درآمد ثابت — با ریسک پایین‌تر و بدون اهرم. این واحدها از طریق صدور و ابطال (سایت shetabfund.ir، پنل invest.agah.com یا کارگزاری آگاه) قابل خرید هستند و برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار طراحی شده‌اند.

این ساختار به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد در یک صندوق تحت مدیریت آگاه، هم موقعیت اهرمی در سهام داشته باشند و هم بخشی از سرمایه را در واحدهای کم‌ریسک نگه دارند. واحدهای عادی نقش تأمین مالی اهرم را برای واحدهای ممتاز ایفا می‌کنند — همان مدلی که در توان مفید و موج فیروزه نیز دیده می‌شود.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: shetabfund.ir)

طبق اطلاعات رسمی سایت shetabfund.ir و agah.com، ارکان صندوق شتاب آگاه به شرح زیر است:

• مدیر صندوق: سبدگردان آگاه
• متولی: بهبود سیستم‌های مدیریت حسابرسین
• حسابرس: ایران مشهود
• تاریخ آغاز فعالیت: ۱۴۰۲/۰۳/۱۷
• شماره ثبت: ۱۲۱۲۷
• نوع صندوق: سهامی اهرمی — واحد ممتاز ETF (نماد شتاب) + واحد عادی (صدور/ابطال)
• حداقل سرمایه‌گذاری در سهام: ۷۰٪ از دارایی‌ها
• نسبت اهرم روزانه: معمولاً حدود ۰.۹۲ — در shetabfund.ir منتشر می‌شود

تفاوت صندوق اهرمی شتاب با صندوق سهامی معمولی

بسیاری از سرمایه‌گذاران جستجوی «صندوق اهرمی شتاب» یا «صندوق شتاب آگاه» را شروع می‌کنند، اما قبل از انتخاب باید تفاوت اساسی با صندوق‌های سهامی معمولی را بدانند:

• ضریب بازده: در بازار صعودی، بازدهی واحدهای ممتاز شتاب بیشتر از صندوق‌های معمولی است؛ در بازار نزولی زیان نیز بیشتر است
• نوسان NAV: NAV واحدهای ممتاز شتاب معمولاً بیشتر از صندوق‌های سهامی معمولی نوسان می‌کند
• قابلیت معامله: واحدهای ممتاز به‌صورت ETF در بورس معامله می‌شوند — نقدشوندگی لحظه‌ای در ساعات بازار
• ساختار دوگانه: برخلاک اکثر صندوق‌های سهامی، شتاب واحدهای عادی کم‌ریسک با بازدهی شبیه درآمد ثابت هم دارد
• هزینه اهرم: هزینه ابزارهای مالی اهرمی از بازدهی واحدهای ممتاز کسر می‌شود
• مدیریت آگاه: همان اکوسیستمی که یاقوت آگاه و سایر صندوق‌های آگاه را مدیریت می‌کند

هستی بخش آگاه (آگاس) نمونه‌ای از صندوق سهامی ETF بدون اهرم است. اگر نمی‌خواهید ریسک اهرم را بپذیرید، آگاس یا واحدهای عادی شتاب (از طریق صدور و ابطال) گزینه‌های مناسب‌تری هستند.

بازدهی صندوق شتاب آگاه

بازدهی صندوق شتاب آگاه برای واحدهای ممتاز به شدت به روند شاخص بورس تهران وابسته است — با ضریب اهرم. برای واحدهای عادی، بازدهی شبیه صندوق‌های درآمد ثابت تعریف شده — اما تحقق کامل آن به عملکرد صندوق و شرایط امیدنامه بستگی دارد. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

• بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• بازدهی از ابتدای فعالیت صندوق (از خرداد ۱۴۰۲)
• رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
• نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف
• نسبت اهرم روزانه

عوامل مؤثر بر بازدهی شتاب

– روند شاخص بورس: مهم‌ترین عامل برای واحدهای ممتاز — صندوق اهرمی با شاخص هم‌جهت اما با ضریب اهرم حرکت می‌کند – نسبت اهرم روزانه: هرچه نسبت بالاتر، بازدهی و زیان بالقوه بیشتر — نسبت اهرم در shetabfund.ir منتشر می‌شود – نرخ بهره: هزینه ابزارهای مالی اهرمی — افزایش نرخ بهره فشار نزولی بر NAV واحدهای ممتاز – نقدینگی بازار: در بازارهای با نقدشوندگی بالا، صندوق‌های اهرمی معمولاً عملکرد بهتری دارند – زمان‌بندی ورود و خروج: ورود در ابتدای رالی و خروج قبل از اصلاح شدید، تفاوت بزرگی در بازدهی ایجاد می‌کند – هزینه‌های عملیاتی: کارمزد مدیریت، متولی و هزینه اهرم – عملکرد واحدهای عادی: پایداری بازدهی واحدهای عادی به سلامت ساختار اهرمی کمک می‌کند

بازدهی واحدهای عادی شتاب

واحدهای عادی شتاب که از طریق صدور و ابطال خریداری می‌شوند، بازدهی شبیه صندوق‌های درآمد ثابت دارند — با ریسک پایین‌تر و بدون اهرم. این واحدها برای سرمایه‌گذارانی مناسب‌اند که می‌خواهند از برند آگاه بهره ببرند اما ریسک اهرم را نپذیرند. تفاوت با یاقوت آگاه در مدل دسترسی است: یاقوت ETF درآمد ثابت است؛ واحد عادی شتاب از طریق صدور و ابطال در سایت shetabfund.ir مدیریت می‌شود.

NAV صندوق شتاب آگاه — قیمت صدور، ابطال و معاملات ETF

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) در صندوق‌های اهرمی اهمیت ویژه‌ای دارد، چون نوسان آن معمولاً بیشتر از صندوق‌های معمولی است. برای واحدهای ممتاز (ETF شتاب)، قیمت معامله در بورس ممکن است کمی با NAV تفاوت داشته باشد (حباب یا ضریب تخفیف). سرمایه‌گذاران ETF باید هم NAV و هم قیمت معامله در تابلو را بررسی کنند. تسویه معاملات ETF معمولاً T+1 یا T+2 است. برای واحدهای عادی، قیمت صدور و ابطال طبق امیدنامه و از طریق shetabfund.ir یا پنل invest.agah.com اعلام می‌شود. در بالای صفحه شتاب آگاه در FinAI، آخرین NAV، قیمت صدور و ابطال، نسبت اهرم و کل ارزش خالص دارایی‌ها نمایش داده می‌شود.

سوالات متداول درباره صندوق شتاب آگاه

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری چقدر است؟

برای واحدهای ممتاز ETF (نماد شتاب)، حداقل معمولاً ۱۰۰ هزار تومان است. برای واحدهای عادی از طریق صدور و ابطال، حداقل طبق امیدنامه در shetabfund.ir اعلام می‌شود.

تفاوت واحد ممتاز و عادی چیست؟

واحد ممتاز صندوق اهرمی با ریسک بالا و قابلیت معامله ETF است. واحد عادی بازدهی شبیه درآمد ثابت با ریسک پایین‌تر دارد و از طریق صدور و ابطال خریداری می‌شود.