صندوق سهامی اهرمی شاخصی کیان (دوایکس) — بازدهی، NAV امروز و راهنمای کامل (شماره ثبت: ۱۲۴۳۳)

صندوق سهامی اهرمی شاخصی کیان با نماد بورسی «دوایکس» و شماره ثبت ۱۲۴۳۳ نزد سازمان بورس، یکی از صندوق‌های اهرمی فعال در بازار سرمایه ایران است. این صندوق با استفاده از اهرم مالی، موقعیت سرمایه‌گذاری در سهام را تقویت می‌کند و در دوره‌های صعودی بازار، پتانسیل بازدهی بالاتری نسبت به صندوق‌های سهامی معمولی دارد — اما در بازار نزولی، ریسک زیان نیز بیشتر است. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق دوایکس، NAV امروز، نمودار عملکرد و مقایسه با فرا الگوریتم، یکم اکسیر فارابی و عیار مفید را به‌صورت رایگان ببینید. اگر به دنبال بهترین صندوق اهرمی ۱۴۰۵ هستید، ابتدا داده‌های واقعی بازدهی و ریسک را در FinAI مقایسه کنید.

صندوق دوایکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سهامی اهرمی شاخصی کیان از نوع «سهامی اهرمی» است و در دسته صندوق‌های اهرمی قرار می‌گیرد. به زبان ساده: این صندوق با استفاده از ابزارهای مالی (مانند قرض یا مشتقات)، بیش از ۱۰۰٪ سرمایه خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند. اگر بازار ۱۰ درصد رشد کند، صندوق اهرمی ممکن است ۱۵ تا ۲۰ درصد (یا بیشتر) بازدهی کسب کند — و بالعکس، اگر بازار ۱۰ درصد افت کند، زیان نیز بیشتر خواهد بود. نام «شاخصی» نشان می‌دهد که سبد صندوق معمولاً با شاخص بازار (مانند شاخص کل یا شاخص هم‌وزن) هم‌راستا است، اما با ضریب اهرم. هدف اصلی، کسب بازدهی بالاتر از شاخص در دوره‌های صعودی است.

مکانیزم اهرم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های اهرمی از چند روش برای تقویت موقعیت سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند:

قرض‌گیری: صندوق از منابع مالی (بانک یا بازار پول) وام می‌گیرد و سرمایه بیشتری در سهام می‌گذارد
مشتقات: استفاده از قراردادهای آتی یا اختیار معامله برای افزایش exposure به سهام
ضریب اهرم: معمولاً بین ۱.۵ تا ۲ برابر — یعنی به ازای هر ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه، ۱۵۰ تا ۲۰۰ میلیون در سهام

هزینه اهرم (نرخ بهره وام یا هزینه مشتقات) از بازدهی صندوق کسر می‌شود. در دوره‌هایی که نرخ بهره بالا است، هزینه اهرم بیشتر و فشار بر NAV افزایش می‌یابد.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: kiandigital.com و kianfunds10.ir)

طبق اطلاعات رسمی kiandigital.com و kianfunds10.ir، ارکان صندوق دوایکس کیان به شرح زیر است:

مدیر صندوق: مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان
متولی: موسسه حسابرسی هوشیار ممیز
حسابرس: موسسه حسابرسی بیات رایان
نوع صندوق: سهامی اهرمی شاخصی — ETF با نماد «دوایکس»
هدف: عملکرد حدود ۲ برابر شاخص کل (با ریسک بالاتر)
تاریخ آغاز فعالیت: ۱۴۰۴/۰۲/۰۸
شماره ثبت: ۱۲۴۳۳

حداقل سرمایه‌گذاری از طریق اپلیکیشن کیان دیجیتال حدود ۵۰ هزار تومان و از سایر کارگزاری‌ها حدود ۵۰۰ هزار تومان است.

تفاوت صندوق اهرمی با صندوق سهامی معمولی

بسیاری از سرمایه‌گذاران جستجوی «بهترین صندوق اهرمی ۱۴۰۵» را شروع می‌کنند، اما قبل از انتخاب باید تفاوت اساسی را بدانند:

ضریب بازده: در بازار صعودی، صندوق اهرمی بازدهی ۱.۵ تا ۲ برابر بازار دارد؛ در بازار نزولی، زیان نیز ۱.۵ تا ۲ برابر است
نوسان NAV: NAV صندوق‌های اهرمی معمولاً ۱.۵ تا ۲ برابر صندوق‌های معمولی نوسان می‌کند
هزینه اهرم: هزینه وام یا مشتقات از بازدهی کسر می‌شود — در بازار خنثی یا نزولی ملایم، این هزینه فشار نزولی ایجاد می‌کند
افق سرمایه‌گذاری: صندوق‌های اهرمی معمولاً برای افق کوتاه تا میان‌مدت (۳ تا ۱۲ ماه) در بازار صعودی طراحی شده‌اند، نه سرمایه‌گذاری بلندمدت محافظه‌کارانه
مخاطب: سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با درک کافی از مکانیزم اهرم

یکم اکسیر فارابی نمونه‌ای از صندوق سهامی معمولی (غیراهرمی) است. اگر نمی‌خواهید ریسک اهرم را بپذیرید، صندوق‌های سهامی معمولی مناسب‌تر هستند.

بازدهی صندوق دوایکس

بازدهی صندوق دوایکس به شدت به روند شاخص بورس تهران وابسته است — اما با ضریب اهرم. در بازار صعودی قوی، بازدهی می‌تواند چشمگیر باشد؛ در اصلاح یا رکود، زیان نیز سریع‌تر و بیشتر از صندوق‌های معمولی ثبت می‌شود. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
بازدهی از ابتدای فعالیت صندوق
رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف

عوامل مؤثر بر بازدهی دوایکس

– روند شاخص بورس: مهم‌ترین عامل — صندوق اهرمی شاخصی با شاخص هم‌جهت اما با ضریب بیشتر حرکت می‌کند – ضریب اهرم: هرچه اهرم بالاتر، بازدهی و زیان بالقوه بیشتر – نرخ بهره: هزینه وام اهرم — افزایش نرخ بهره فشار نزولی بر NAV – نقدینگی بازار: در بازارهای پرنقدینگی، صندوق‌های اهرمی معمولاً عملکرد بهتری دارند – زمان‌بندی ورود و خروج: ورود در ابتدای رالی و خروج قبل از اصلاح شدید، تفاوت بزرگی در بازدهی ایجاد می‌کند – هزینه‌های عملیاتی: کارمزد مدیریت، متولی و هزینه اهرم

آیا دوایکس بهترین صندوق اهرمی ۱۴۰۵ است؟

پاسخ قطعی وجود ندارد — «بهترین صندوق اهرمی ۱۴۰۵» به افق زمانی، شرایط بازار و تحمل ریسک شما بستگی دارد. در FinAI می‌توانید دوایکس را با فرا الگوریتم و سایر صندوق‌های اهرمی از نظر بازدهی یک‌ماهه، سه‌ماهه و یک‌ساله مقایسه کنید. بازدهی گذشته تضمین آینده نیست.

NAV صندوق دوایکس — قیمت صدور، ابطال و آماری

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) در صندوق‌های اهرمی اهمیت ویژه‌ای دارد، چون نوسان آن معمولاً بیشتر از صندوق‌های معمولی است. هر روز سه قیمت برای صندوق دوایکس اعلام می‌شود: – قیمت صدور (Issue NAV): مبلغی که برای خرید هر واحد جدید پرداخت می‌کنید – قیمت ابطال (Cancel NAV): مبلغی که هنگام فروش واحد دریافت می‌کنید – قیمت آماری (Statistical NAV): مبنای محاسبه ارزش روزانه دارایی‌ها تفاوت قیمت صدور و ابطال (گپ صدور و ابطال) را در محاسبه بازدهی واقعی لحاظ کنید. در صندوق‌های اهرمی، به‌دلیل نوسان بالاتر، توجه به NAV روز قبل و روز جاری اهمیت بیشتری دارد. در بالای صفحه FinAI، آخرین NAV، قیمت صدور و ابطال و کل ارزش خالص دارایی‌ها نمایش داده می‌شود.

مقایسه دوایکس با سایر صندوق‌های اهرمی

بازار صندوق‌های اهرمی ایران در سال‌های اخیر رشد کرده و چندین گزینه فعال وجود دارد. برای انتخاب، در ابزار مقایسه FinAI این معیارها را بررسی کنید: – بازدهی یک‌ماهه، سه‌ماهه و یک‌ساله – NAV و نوسان روزانه – رتبه‌بندی عملکرد سازمان بورس – گپ صدور و ابطال – نقدشوندگی و سرعت پرداخت ابطال

دوایکس در مقابل فرا الگوریتم

فرا الگوریتم صندوقی با رویکرد الگوریتمی/اهرمی است — ممکن است استراتژی متفاوتی از دوایکس داشته باشد. هر دو در دسته اهرمی قرار می‌گیرند اما روش مدیریت سبد متفاوت است. در FinAI بازدهی دوره‌ای هر دو را کنار هم ببینید و بر اساس داده تصمیم بگیرید.

دوایکس در مقابل اکسیر فارابی

یکم اکسیر فارابی صندوق سهامی معمولی (غیراهرمی) است. اگر بازار را صعودی می‌بینید و تحمل ریسک بالا دارید، دوایکس پتانسیل بازدهی بیشتر دارد. اگر می‌خواهید در سهام باشید اما بدون اهرم، اکسیر مناسب‌تر است.

دوایکس در مقابل عیار مفید

عیار مفید صندوق ETF طلا است — کلاس دارایی کاملاً متفاوت. دوایکس وابسته به سهام، عیار وابسته به طلا. همبستگی پایین بین این دو، آن‌ها را برای تنوع‌بخشی پرتفوی مناسب می‌کند.

صندوق اهرمی برای چه کسانی مناسب است؟

سرمایه‌گذاری در صندوق دوایکس برای همه مناسب نیست. این صندوق برای سرمایه‌گذارانی طراحی شده که:

تحمل ریسک بالا دارند — آماده پذیرش زیان ۲۰ تا ۴۰ درصد در دوره اصلاح
بازار سهام را در افق ۳ تا ۱۲ ماه آینده صعودی می‌بینند
درک کافی از مکانیزم اهرم و تأثیر آن بر بازدهی و زیان دارند
صندوق اهرمی فقط بخشی از پرتفوی ریسک‌پذیر آن‌هاست — نه تمام سرمایه
آماده خروج به‌موقع در صورت تغییر روند بازار هستند

اگر به دنبال بازدهی پایدار و ریسک کم هستید، صندوق‌های درآمد ثابت مانند یاقوت آگاه یا صندوق طلا مانند نور امین گزینه‌های مناسب‌تری هستند.

چگونه در صندوق دوایکس سرمایه‌گذاری کنیم؟

فرآیند خرید واحد صندوق سهامی اهرمی شاخصی کیان مشابه سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری است:

دریافت کد بورسی: از یکی از کارگزاری‌های دارای مجوز سازمان بورس
تکمیل احراز هویت سجام: ثبت‌نام و تأیید هویت در سامانه سجام
مراجعه به کارگزاری: حضوری یا آنلاین
جستجوی صندوق: با نام «سهامی اهرمی شاخصی کیان» یا نماد «دوایکس» یا شماره ثبت ۱۲۴۳۳
ثبت درخواست صدور واحد: با مبلغ دلخواه
پرداخت وجه: از طریق درگاه بانکی یا واریز به حساب صندوق

واحدها پس از تأیید پرداخت صادر می‌شوند. برای فروش، درخواست ابطال ثبت کنید. در صندوق‌های اهرمی، توصیه می‌شود در دوره‌های نزولی سریع‌تر تصمیم به خروج بگیرید تا زیان اهرمی تشدید نشود.

نکات مهم قبل از خرید دوایکس

– ابتدا روند بازار و شاخص را ارزیابی کنید — صندوق اهرمی در بازار نزولی پرریسک است – NAV و بازدهی را در FinAI بررسی کنید – فقط بخشی از سرمایه ریسک‌پذیر را به صندوق اهرمی اختصاص دهید – گپ صدور و ابطال و هزینه اهرم را در محاسبه لحاظ کنید – برنامه خروج از قبل داشته باشید — اهرم در نزول، زیان را تشدید می‌کند

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در دوایکس

صندوق‌های اهرمی بالاترین سطح ریسک را در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند: – زیان تشدیدشده در بازار نزولی: اگر بازار ۱۵ درصد افت کند، صندوق اهرمی ممکن است ۲۵ تا ۳۰ درصد زیان کند – نوسان شدید NAV: تغییرات روزانه ۳ تا ۵ درصد NAV در صندوق‌های اهرمی غیرمعمول نیست – هزینه اهرم: حتی در بازار خنثی، هزینه وام فشار نزولی بر NAV ایجاد می‌کند – ریسک نقدشوندگی: در شرایط بحرانی ممکن است ابطال با تأخیر انجام شود – ریسک زمان‌بندی: ورود در قله و خروج در کف، زیان سنگین به‌همراه دارد – عدم تضمین بازدهی: بازدهی تضمین‌شده نیست — حتی در بازار صعودی، عملکرد تضمین نمی‌شود سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی فقط با پولی انجام شود که توان از دست دادن آن را دارید.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با صندوق اهرمی

ورود در ابتدای رالی بازار

بهترین عملکرد صندوق‌های اهرمی معمولاً در ۳ تا ۶ ماه اول یک رالی صعودی است. اگر سیگنال‌های صعود بازار را می‌بینید (افزایش نقدینگی، رشد شاخص، اخبار مثبت)، دوایکس می‌تواند ابزار مناسبی باشد — اما همیشه ریسک اشتباه در تشخیص روند وجود دارد.

تخصیص محدود در پرتفوی

یک پرتفوی متوازن با بخش ریسک‌پذیر ممکن است شامل موارد زیر باشد: – ۵ تا ۱۵٪ صندوق اهرمی مثل دوایکس (فقط در بازار صعودی) – ۲۵٪ صندوق سهامی معمولی مثل اکسیر فارابی – ۳۵٪ صندوق درآمد ثابت مثل یاقوت آگاه – ۲۰٪ صندوق طلا مثل نور امین یا عیار مفید – ۱۰٪ نقد یا سپرده کوتاه‌مدت

خروج به‌موقع

در صندوق‌های اهرمی، استراتژی خروج به‌اندازه ورود مهم است. اگر شاخص از سقف تاریخی فاصله گرفت یا سیگنال‌های اصلاح ظاهر شد، بررسی مجدد موقعیت و احتمال کاهش یا خروج کامل توصیه می‌شود.

سوالات متداول درباره دوایکس

صندوق دوایکس چیست؟

صندوق دوایکس نام رایج صندوق سهامی اهرمی شاخصی کیان با شماره ثبت ۱۲۴۳۳ است. این صندوق با اهرم مالی، بازدهی بالقوه بالاتری نسبت به صندوق‌های سهامی معمولی دارد.

آیا دوایکس برای مبتدیان مناسب است؟

خیر. صندوق‌های اهرمی برای سرمایه‌گذاران با تجربه و تحمل ریسک بالا طراحی شده‌اند. مبتدیان بهتر است ابتدا با صندوق‌های سهامی معمولی یا درآمد ثابت شروع کنند.

تفاوت دوایکس با فرا الگوریتم چیست؟

هر دو صندوق اهرمی هستند اما استراتژی مدیریت متفاوت دارند. فرا الگوریتم رویکرد الگوریتمی دارد؛ دوایکس شاخصی است. در FinAI بازدهی هر دو را مقایسه کنید.

بهترین زمان خرید دوایکس چه موقع است؟

معمولاً ابتدای روند صعودی بازار — اما پیش‌بینی زمان دقیق ممکن نیست. اگر مطمئن نیستید، از صندوق سهامی معمولی استفاده کنید.

حداکثر زیان احتمالی چقدر است؟

در دوره اصلاح شدید، صندوق اهرمی می‌تواند ۳۰ تا ۵۰ درصد یا بیشتر زیان کند — بسته به عمق اصلاح و ضریب اهرم. فقط با سرمایه‌ای وارد شوید که توان از دست دادن آن را دارید.

چطور بهترین صندوق اهرمی ۱۴۰۵ را پیدا کنم؟

در دسته صندوق‌های اهرمی FinAI یا ابزار مقایسه، دوایکس را با سایر گزینه‌ها از نظر بازدهی، NAV و رتبه عملکرد مقایسه کنید.

تحلیل دوایکس در FinAI

صفحه دوایکس در FinAI جامع‌ترین منبع تحلیل این صندوق است: – نمودار NAV و بازدهی در بازه‌های مختلف – جدول بازدهی روزانه تا سالانه – اطلاعات ارکان صندوق و شماره ثبت – صورت‌های مالی و اطلاعیه‌های کدال – درجه‌بندی عملکرد – مقایسه با صندوق‌های اهرمی و سهامی برای تصمیم‌گیری: ابتدا روند بازار را ارزیابی کنید، سپس NAV و بازدهی دوایکس را با فرا الگوریتم و اکسیر فارابی مقایسه کنید.

چک‌لیست قبل از سرمایه‌گذاری در دوایکس

آیا بازار را در افق ۳ تا ۱۲ ماه صعودی می‌بینید؟
آیا زیان ۲۰ تا ۴۰ درصد را می‌پذیرید؟
آیا مکانیزم اهرم را درک کرده‌اید؟
آیا دوایکس فقط بخشی از پرتفوی ریسک‌پذیر شماست؟
آیا بازدهی را با فرا الگوریتم در FinAI مقایسه کردید؟
آیا برنامه خروج از قبل دارید؟

جمع‌بندی: آیا صندوق دوایکس مناسب شماست؟

صندوق سهامی اهرمی شاخصی کیان (دوایکس) ابزاری برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر است که بازار سهام را صعودی می‌بینند و به دنبال بازدهی بالاتر از صندوق‌های معمولی هستند. این صندوق برای افق کوتاه تا میان‌مدت در شرایط صعودی طراحی شده — نه سرمایه‌گذاری بلندمدت محافظه‌کارانه. قبل از خرید، حتماً بازدهی صندوق دوایکس و NAV را در FinAI بررسی کنید و با گزینه‌های جایگزین — از جمله فرا الگوریتم (اهرمی)، اکسیر فارابی (سهامی معمولی)، یاقوت آگاه (درآمد ثابت) و عیار مفید (طلا) — مقایسه کنید. یادآوری: صندوق‌های اهرمی بالاترین ریسک را دارند. فقط با سرمایه‌ای وارد شوید که توان از دست دادن آن را دارید. از ابزار مقایسه و دسته صندوق‌های اهرمی برای تصمیم آگاهانه استفاده کنید.