صندوق سهامی اهرمی توان مفید — بازدهی، NAV امروز و نکات خرید (نماد: توان)

صندوق سهامی اهرمی توان مفید با نماد بورسی «توان» و شماره ثبت ۱۲۰۳۳ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از صندوق‌های اهرمی قابل معامله (ETF) در بازار سرمایه ایران است. این صندوق توسط سبدگردان مفید مدیریت می‌شود و از آبان ۱۴۰۱ فعالیت خود را آغاز کرده است. ساختار منحصربه‌فرد توان شامل دو نوع واحد — ممتاز (ETF) با نماد «توان» و عادی با بازدهی شبیه درآمد ثابت و سود تضمین‌شده حدود ۳۰ تا ۳۲ درصد سالانه — آن را از سایر صندوق‌های اهرمی متمایز می‌کند. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق توان مفید، NAV امروز، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با دوایکس کیان، موج فیروزه، فرا الگوریتم و جهش فارابی را به‌صورت رایگان ببینید. اطلاعات رسمی صندوق در وب‌سایت tavanfund.com و بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری emofid.com منتشر می‌شود.

صندوق اهرمی توان مفید چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی توان مفید از نوع «سهامی اهرمی» (نوع ۲۲) است و در دسته صندوق‌های اهرمی قرار می‌گیرد. واحدهای ممتاز این صندوق به‌صورت ETF در بورس اوراق بهادار تهران با نماد «توان» معامله می‌شوند — یعنی می‌توانید در ساعات بازار، مانند خرید و فروش سهام، واحد صندوق را بخرید و بفروشید. مکانیزم اهرم در توان به‌گونه‌ای طراحی شده که صندوق با استفاده از ابزارهای مالی و سرمایه واحدهای عادی، مواجهه سرمایه‌گذاری با سهام را تقویت می‌کند. در بازار صعودی، NAV واحدهای ممتاز سریع‌تر از شاخص رشد می‌کند؛ در بازار نزولی، زیان نیز بیشتر از صندوق سهامی معمولی خواهد بود. نسبت اهرم روزانه در وب‌سایت رسمی tavanfund.com منتشر می‌شود — این شفافیت به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند ریسک واقعی موقعیت خود را بسنجند. نکته مهم: توان تنها یک صندوق اهرمی ساده نیست. ساختار دوگانه واحدهای ممتاز و عادی، مدل سرمایه‌گذاری ترکیبی ارائه می‌دهد که در خانواده صندوق‌های مفید و در کل بازار ایران، الگویی آشنا برای کسانی است که با جهش فارابی یا موج فیروزه آشنا هستند — اما با مدیریت و اکوسیستم مفید.

دو نوع واحد: ممتاز (ETF) و عادی

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد صندوق توان مفید، وجود دو کلاس واحد سرمایه‌گذاری است:

واحدهای ممتاز (نماد: توان): صندوق اهرمی با ریسک بالا — مناسب سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر که بازار سهام را صعودی می‌بینند. این واحدها در بورس به‌صورت ETF قابل معامله هستند. حداقل سرمایه‌گذاری برای خرید ETF توان معمولاً ۱۰۰ هزار تومان است.
واحدهای عادی: بازدهی شبیه صندوق‌های درآمد ثابت — با ریسک پایین‌تر و بدون اهرم. طبق اطلاعات رسمی tavanfund.com، سود تضمین‌شده واحدهای عادی معمولاً در محدوده حدود ۳۰ تا ۳۲ درصد سالانه است. این واحدها از طریق صدور و ابطال (سامانه مفید یا کارگزاری مفید) قابل خرید هستند و برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار طراحی شده‌اند.

این ساختار به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد در یک صندوق تحت مدیریت مفید، هم موقعیت اهرمی در سهام داشته باشند و هم بخشی از سرمایه را در واحدهای کم‌ریسک با سود تضمین‌شده نگه دارند. البته واحدهای ممتاز و عادی دارایی‌های جداگانه‌ای دارند و NAV هر کدام مستقل محاسبه می‌شود. واحدهای عادی نقش تأمین مالی اهرم را برای واحدهای ممتاز ایفا می‌کنند — همان مدلی که در صندوق‌های اهرمی دوگانه بازار رایج است.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: tavanfund.com)

طبق اطلاعات رسمی سایت tavanfund.com، ارکان صندوق توان مفید به شرح زیر است:

مدیر صندوق: سبدگردان مفید
متولی: موسسه حسابرسی رازدار
حسابرس: موسسه حسابرسی بیات رایان
مدیر ثبت: کارگزاری مفید
مدیران سرمایه‌گذاری: سید جواد جمالی، مصطفی طاهری مه، رحیم جلیل زاده
تاریخ آغاز فعالیت: ۱۴۰۱/۰۸/۱۶
شماره ثبت: ۱۲۰۳۳
نوع صندوق: سهامی اهرمی — واحد ممتاز ETF (نماد توان) + واحد عادی (صدور/ابطال)

نسبت اهرمی روزانه در سایت رسمی منتشر می‌شود. واحدهای عادی با سود تضمین‌شده حدود ۳۰ تا ۳۲ درصد سالانه (طبق امیدنامه و اطلاعات رسمی) برای سرمایه‌گذاران کم‌ریسک طراحی شده‌اند.

تفاوت صندوق اهرمی توان با صندوق سهامی معمولی

بسیاری از سرمایه‌گذاران جستجوی «صندوق اهرمی توان» یا «صندوق توان مفید» را شروع می‌کنند، اما قبل از انتخاب باید تفاوت اساسی با صندوق‌های سهامی معمولی را بدانند:

ضریب بازده: در بازار صعودی، بازدهی واحدهای ممتاز توان بیشتر از صندوق‌های معمولی است؛ در بازار نزولی زیان نیز بیشتر است
نوسان NAV: NAV واحدهای ممتاز توان معمولاً بیشتر از صندوق‌های سهامی معمولی نوسان می‌کند
قابلیت معامله: واحدهای ممتاز به‌صورت ETF در بورس معامله می‌شوند — نقدشوندگی لحظه‌ای در ساعات بازار
ساختار دوگانه: برخلاک اکثر صندوق‌های سهامی، توان واحدهای عادی کم‌ریسک با سود تضمین‌شده هم دارد
هزینه اهرم: هزینه وام یا ابزارهای مالی اهرمی از بازدهی واحدهای ممتاز کسر می‌شود
مدیریت مفید: همان اکوسیستمی که طلای عیار مفید و سایر صندوق‌های مفید را مدیریت می‌کند

یکم اکسیر فارابی نمونه‌ای از صندوق سهامی معمولی (غیراهرمی) است. اگر نمی‌خواهید ریسک اهرم را بپذیرید، اکسیر یا واحدهای عادی توان (از طریق صدور و ابطال) گزینه‌های مناسب‌تری هستند.

بازدهی صندوق توان مفید

بازدهی صندوق توان مفید برای واحدهای ممتاز به شدت به روند شاخص بورس تهران وابسته است — با ضریب اهرم. برای واحدهای عادی، سود تضمین‌شده حدود ۳۰ تا ۳۲ درصد سالانه (طبق اطلاعات رسمی tavanfund.com) تعریف شده — اما تحقق کامل آن به عملکرد صندوق و شرایط امیدنامه بستگی دارد. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
بازدهی از ابتدای فعالیت صندوق (از آبان ۱۴۰۱)
رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف

عوامل مؤثر بر بازدهی توان

– روند شاخص بورس: مهم‌ترین عامل برای واحدهای ممتاز — صندوق اهرمی با شاخص هم‌جهت اما با ضریب اهرم حرکت می‌کند – نسبت اهرم روزانه: هرچه اهرم بالاتر، بازدهی و زیان بالقوه بیشتر — نسبت اهرم در tavanfund.com منتشر می‌شود – نرخ بهره: هزینه وام اهرم — افزایش نرخ بهره فشار نزولی بر NAV واحدهای ممتاز – نقدینگی بازار: در بازارهای با نقدشوندگی بالا، صندوق‌های اهرمی معمولاً عملکرد بهتری دارند – زمان‌بندی ورود و خروج: ورود در ابتدای رالی و خروج قبل از اصلاح شدید، تفاوت بزرگی در بازدهی ایجاد می‌کند – هزینه‌های عملیاتی: کارمزد مدیریت، متولی و هزینه اهرم – عملکرد واحدهای عادی: پایداری سود تضمین‌شده واحدهای عادی به سلامت ساختار اهرمی کمک می‌کند

بازدهی واحدهای عادی توان

واحدهای عادی توان که از طریق صدور و ابطال خریداری می‌شوند، بازدهی شبیه صندوق‌های درآمد ثابت دارند — با سود تضمین‌شده حدود ۳۰ تا ۳۲ درصد سالانه و بدون اهرم. این واحدها برای سرمایه‌گذارانی مناسب‌اند که می‌خواهند از برند مفید بهره ببرند اما ریسک اهرم را نپذیرند. تفاوت با هدیه فارابی در مدل بازدهی است: هدیه سود ماهانه نقدی دارد؛ واحد عادی توان سود تضمین‌شده سالانه با ساختار صدور و ابطال.

NAV صندوق توان مفید — قیمت صدور، ابطال و معاملات ETF

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) در صندوق‌های اهرمی اهمیت ویژه‌ای دارد، چون نوسان آن معمولاً بیشتر از صندوق‌های معمولی است. برای واحدهای ممتاز (ETF توان)، قیمت معامله در بورس ممکن است کمی با NAV تفاوت داشته باشد (حباب یا ضریب تخفیف). سرمایه‌گذاران ETF باید هم NAV و هم قیمت معامله در تابلو را بررسی کنند. تسویه معاملات ETF معمولاً T+1 یا T+2 است. برای واحدهای عادی، قیمت صدور و ابطال طبق امیدنامه و از طریق کارگزاری مفید یا سامانه صدور مفید اعلام می‌شود. در بالای صفحه توان مفید در FinAI، آخرین NAV، قیمت صدور و ابطال و کل ارزش خالص دارایی‌ها نمایش داده می‌شود.

سوالات متداول درباره صندوق توان مفید

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری چقدر است؟

برای واحدهای ممتاز ETF (نماد توان)، حداقل معمولاً ۱۰۰ هزار تومان است. برای واحدهای عادی از طریق صدور و ابطال، حداقل طبق امیدنامه در tavanfund.com اعلام می‌شود.

تفاوت واحد ممتاز و عادی چیست؟

واحد ممتاز صندوق اهرمی با ریسک بالا و قابلیت معامله ETF است. واحد عادی بازدهی شبیه درآمد ثابت با سود تضمین‌شده حدود ۳۰ تا ۳۲ درصد سالانه دارد و از طریق صدور و ابطال خریداری می‌شود.