بازده با اهرم

در معاملات اهرمی (مارجین / perpetual / futures در صرافی‌هایی که چنین محصولی دارند)، تغییر کوچک قیمت پایه می‌تواند بازدهٔ درصدی collateral را بزرگ‌تر نشان دهد. مدل ساده FinAI در بازده با اهرم: ابتدا حرکت قیمت به درصد — برای long تقریباً ((exit−entry)/entry)×100، برای short علامت برعکس — سپس roiPct ≈ movePct × leverage. این تقریب آموزشی است: فاندینگ، fee معامله، slippage، mode isolated/cross، و قوانین لیکوئید صرافی داخل فرم نیست. این محتوا و ابزار توصیهٔ مالی، تشویق به اهرم، یا پیش‌بینی سود نیست. برای PnL اسپات واقعی سود و زیان؛ برای آستانهٔ فروش اسپات سربه‌سر.

زمینهٔ بازار: رمزارز FinAI. قیمت مرجع BTC: بیت‌کوین. تبدیل واحد: ساتوشی، مبدل.

ورودی‌ها: entry، exit، leverage، side

entry و exit همان قیمت پایه (مثلاً USDT per BTC) هستند — نه تومان مگر خودتان quote را TMN انتخاب کرده باشید. leverage عدد ≥1 (مثلاً ۵ یعنی exposure حدود پنج برابر collateral در مدل ساده). side: long از صعود سود می‌برد؛ short از ریزش. اگر exit=entry، move و roi صفر.

فرمول move و roi

movePct_raw = ((exit − entry) / entry) × 100. برای long، movePct = movePct_raw. برای short، movePct = −movePct_raw. سپس roiPct = movePct × leverage. مثال: entry=100، exit=102 → move +2%. leverage=10 → roi ≈ +20% روی collateral در تقریب خطی.

زیان symmetric: exit=98 → move −2%، leverage 10 → roi ≈ −20%. در واقعیت، زیان ۱۰۰٪ collateral معمولاً به لیکوئید ختم می‌شود نه به «بدهی بی‌نهایت» — بسته به cross/isolated و maintenance margin.

اخطار لیکوئید (بخوانید)

لیکوئیدیشن وقتی رخ می‌دهد که collateral کافی برای نگه‌داشتن پوزیشن اهرمی نباشد. صرافی قبل از رسیدن roi به −۱۰۰٪ در مدل ساده، پوزیشن را می‌بندد و اغلب کارمزد لیکوئید و slippage اضافه می‌شود. roiPct از این ابزار می‌تواند −50٪، −200٪ «روی کاغذ» نشان دهد در حالی که حساب شما قبلاً صفر شده — هرگز خروجی را مثل سقف زیان واقعی نگیرید.

اهرم بالا = فاصلهٔ کوتاه تا لیکوئید. نوسان روزانهٔ BTC گاهی چند درصد است؛ leverage 20× یعنی حرکت ~۵٪ علیه شما می‌تواند در دنیای واقعی تمام شود — ابزار فقط ضرب می‌کند، زندگی نمی‌کند.

FinAI مسئول ضرر از معاملهٔ اهرمی نیست. اگر تجربهٔ اسپات کافی ندارید، اول PnL اسپات و ریسک پایه را بفهمید.

چه چیز در فرمول نیست

• نرخ فاندینگ perpetual (هر ۸ ساعت).
• کارمزد باز/بسته و اختلاف قیمت خرید و فروش — compare/spread.
• مارجین نگهداری، tier leverage، auto-deleverage.
• تبدیل TMN، محدودیت دسترسی کاربران به مشتقه در برخی jurisdictions.
• ریسک صرافی (bankruptcy در extreme move).

long در برابر short با یک مثال

entry=50,000، exit=48,500 (−3%). long: move −3%، lev 5 → roi ≈ −15%. short: move +3% (چون short سود از ریزش)، lev 5 → roi ≈ +15%. علامت side در کد FinAI اعمال می‌شود — ورود دستی اشتباه side کل داستان را برمی‌گرداند.

تفاوت با اسپات (چرا ابزار جداست)

اسپات: qty×(exit−entry) منهای fee — مالکیت واقعی. اهرم: exposure بزرگ‌تر از پول سپرده؛ ممکن است اصلاً BTC تحویل نگیرید. break-even برای fee دوطرفهٔ اسپات است، نه liquidation price. liquidation price فرمول صرافی‌محور دارد؛ FinAI آن را در leverage-roi نشان نمی‌دهد — عمداً تا ادعای دقت کاذب نشود.

ROI اهرمی vs «حرکت BTC»

اگر BTC +1% برود و leverage=3، roi ≈ +3% روی collateral در مدل — نه +1%. inverse برای alt پرنوسان‌تر: همان 1% move با 10× = 10% roi تقریبی — و −1% move = −10%. volatility × leverage = دلیل اخطار.

کاربر ایران: availability و ریسک compliance

دسترسی به futures/perpetual بسته به صرافی، KYC، و قوانین محلی متفاوت است. FinAI وجود یا عدم وجود محصول را برای شما تأیید نمی‌کند. این صفحه فرض می‌کند اگر چنین معامله‌ای می‌کنید، تقریب move×lev را می‌فهمید — نه اینکه باید بکنید.

سناریوهای آموزشی (فرضی)

1. برنامه‌ریزی «اگر BTC به X برسد collateral من چقدر % می‌شود» — فقط حساب ذهنی.
2. مقایسه leverage 2 vs 5 با همان exit فرضی — حساسیت.
3. after short entry، exit بالاتر = زیان؛ ابزار را با side درست تست کنید.

هیچ سناریو توصیهٔ باز کردن پوزیشن نیست.

ارتباط با forex leverage FinAI

منطق move×leverage شبیه اهرم فارکس در سطح آموزش است؛ اما lot، pip، swap نیست. crypto volatility معمولاً بالاتر — همان leverage عددی ریسک متفاوتی دارد. هاب رمزارز vs فارکس جدا.

قبل از استفاده از خروجی

• side را دوباره چک کنید.
• leverage «effective» صرافی با عدد فرم یکی باشد.
• liquidation price را از UI صرافی بخوانید — نه از roiPct.
• fee و funding را جدا کم کنید.
• برای سود تحقق‌یافتهٔ اسپات، profit-loss.

ساتوشی، مبدل، و اهرم

اهرم روی قیمت BTC/USDT است. اگر ذهنتان تومان است، entry/exit را consistent نگه دارید یا از مبدل فقط برای فهم سطح قیمت استفاده کنید — نه برای جایگزینی liquidation math. سات به qty اسپات کمک می‌کند، نه margin.

رفتار extreme: roi زیر −100%

مدل ریاضی roiPct = movePct × leverage می‌تواند −150% بدهد. در حساب واقعی collateral محدود است — لیکوئید. پس خروجی‌های extreme آموزشی‌اند: «اگر لیکوئید نبود چه می‌شد»، نه «چقدر بدهکار می‌شوم». بعضی صرافی‌ها negative balance protection دارند؛ بعضی نه — ToS خودتان.

NOT financial advice — صریح

FinAI تیم تحریریهٔ آموزشی است. leverage-roi برای آشنایی با ریسک ساخته شده، نه برای تبلیغ اهرم. تصمیم معامله با شماست. اگر مطمئن نیستید، اهرم صفر (اسپات فقط) گزینهٔ پیش‌فرض محافظه‌کارانه است.

جمع‌بندی

بازده با اهرم: movePct (signed by long/short) × leverage ≈ roiPct. لیکوئید، funding، fee، spread (اختلاف قیمت خرید و فروش) جدا. اسپات: profit-loss، break-even. بازار: /crypto. ETH/USDT helpers: اتریوم، تتر. عدد را بخوانید، ریسک را جدی بگیرید — این ابزار سود تضمین نمی‌کند.

تاریخچهٔ کوتاه: چرا «ضرب در leverage» آموزش داده می‌شود

در دوره‌های مقدماتی مشتقه، قبل از آوردن maintenance margin و tier، move×leverage به دانشجو نشان می‌دهد exposure چگونه درصد collateral را scale می‌کند. FinAI همان لایهٔ اول را پیاده می‌کند و صریح می‌گوید لایهٔ دوم (لیکوئید) حیاتی‌تر است. اگر فقط roi مثبت را ببینید و funding هر ۸ ساعت را نادیده بگیرید، در hold چندروزه تصویر کامل نیست.

Isolated در برابر cross — خارج از فرم، داخل ریسک

در حالت isolated، فقط مارجین همان پوزیشن در خطر لیکوئید است. در cross، کل موجودی مارجین ممکن است برای نگه‌داشتن پوزیشن مصرف شود — roi روی یک پوزیشن می‌تواند کل حساب را درگیر کند. ابزار mode را نمی‌پرسد؛ roiPct فقط collateral همان پوزیشن فرضی را scale می‌کند. قبل از معاملهٔ live، mode را در UI صرافی بخوانید.

Funding rate و چرا roi شبانه عوض می‌شود

Perpetual بدون سررسید با funding بین long و short تعادل می‌سازد. حتی اگر move صفر باشد، roi واقعی پس از چند interval funding drift دارد — در move×leverage نیست. برای hold طولانی، funding گاهی از move بزرگ‌تر می‌شود.

جدول حساسیت (entry=100، long، فرضی)

exit=101 (+1% move): leverage 2 → roi≈+2%؛ 5 → +5%؛ 10 → +10%؛ 20 → +20%. exit=99 (−1%): همان‌ها منفی. فاصلهٔ 1% move با leverage 20 → 20% roi در مدل — در واقعیت شاید حرکت کوچک‌تر علیه شما حساب را ببندد. جدول آموزشی است، نه وعدهٔ سود.

Short squeeze و gap — مدل linear نمی‌شکند، fill می‌شکند

roiPct linear فرض می‌کند exit دقیقاً همان عدد ورودی است. در gap یا liquidation cascade، fill بدتر از stop است. برای hedge با اسپات، اختلاف قیمت خرید و فروش همان لایهٔ هزینه است.

Hedge اسپات با short: دو ابزار

اسپات BTC دارید؛ short futures برای پوشش. PnL اسپات از profit-loss؛ PnL اهرم از leverage-roi با side short. جمع portfolio در FinAI خودکار نیست. break-even برای leg اسپات است.

Sanity check با اسپات

برای leverage 1×، roi باید با درصد تغییر قیمت (با علامت side) نزدیک باشد — fee در profit-loss جدا. این cross-check به فهم مدل کمک می‌کند قبل از اینکه leverage 10 بگذارید.

منابع بیشتر

اسپات: profit-loss، break-even. واحد: satoshi. قیمت: bitcoin. فارکس: forex/leverage (آموزشی، نه مجوز معامله). /crypto.

Maintenance margin به زبان ساده

صرافی‌ها «حداقل collateral برای نگه‌داشتن پوزیشن» تعریف می‌کنند — اغلب کمتر از مارجین اولیه. وقتی equity زیر maintenance برود، margin call یا لیکوئید partial/full. roiPct از FinAI این آستانه را محاسبه نمی‌کند؛ UI صرافی liquidation price را نشان می‌دهد — همیشه آن را با leverage-roi مقایسه کنید، نه جایگزین.

اهرم و روانشناسی FOMO

عدد roi +50% در مدل با leverage 5 و move +10% وسوسه‌انگیز است؛ ولی move −10% همان roi را −50% می‌کند و ممکن است قبل از −50% لیکوئید شوید. FinAI عمداً اخطار را تکرار می‌کند: توصیهٔ مالی نیست. منظور از سواد ریسک یعنی فهم ریسک دنباله، نه تعقیب درصد روی صفحه.

Backtest دستی اشتباه

بعضی معامله‌گران نمودار را نگاه می‌کنند و می‌گویند «اگر 5x بودم 5 برابر سود می‌کردم» — funding، fee open/close، slippage در wick، و liquidation در path واقعی نیست. leverage-roi فقط دو نقطه entry/exit می‌گیرد، نه مسیر intra-candle. برای اسپات واقعی همان دو نقطه در profit-loss با fee مناسب‌تر است.

کارمزد معاملهٔ مشتقه

Fee روی notional پوزیشن اهرمی می‌تواند roi را چند ده‌درصدِ یک درصد move بخورد — در move×leverage نیست. maker/taker perp را از history بگیرید. اختلاف قیمت روی اسپات hedge جدا است.

چک‌لیست قبل از leverage > 1

1. حداقل یک بار PnL اسپات بدون اهرم را با profit-loss روی معاملهٔ بسته‌شده حساب کرده‌اید؟
2. liquidation price از صرافی خوانده شده؟
3. isolated vs cross انتخاب آگاهانه؟
4. فقط سرمایه‌ای که از دست دادنش survivable است؟
5. این صفحه را به‌عنوان sole advice استفاده نمی‌کنید؟

اگر هر پاسخ «نه» است، leverage-roi فقط برای یادگیری بماند، نه برای تعیین اندازهٔ واقعی پوزیشن. در آن حالت بهتر است فقط اسپات و سربه‌سر را تمرین کنید تا قبل از هر اهرم، هزینهٔ واقعی round-trip را بشناسید.

یادآوری نهایی: معاملات اهرمی می‌توانند کل مارجین را در مدت کوتاه از بین ببرند. از این صفحه و ابزار به‌عنوان تنها مبنای تصمیم استفاده نکنید.