سبدگردان فارابی

سبدگردان فارابی یکی از کهن‌ترین و فعال‌ترین مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران است. جستجوی «سبدگردان فارابی»، «صندوق فارابی» یا «هدیه فارابی» معمولاً به دنبال شناخت این برند و انتخاب بین محصولات درآمد ثابت، اهرمی و کالایی آن است. فارابی با هدیه (ثابت با سود ماهانه از ۱۳۹۶) و لبخند (ETF ثابت جدیدتر) دو مدل بازدهی متفاوت را پوشش می‌دهد. در FinAI صفحه سبدگردان فارابی همه صندوق‌های تحت مدیریت این شرکت را با AUM، بازدهی و NAV یکجا نشان می‌دهد. می‌توانید هر صندوق را جداگانه تحلیل کنید یا در ابزار مقایسه با رقبا بسنجید. راهنمای جامع این برند: فارابی؛ سبدگردان و صندوق‌ها.

سبدگردان فارابی چیست؟

فارابی یک سبدگردان مجاز نزد سازمان بورس و اوراق بهادار است که مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بر عهده دارد. وب‌سایت رسمی: irfarabi.com و زیرسایت‌های اختصاصی هر صندوق (مثل labkhand.irfarabi.ir و jahesh.irfarabi.ir). فارابی در چند کلاس دارایی فعال است: درآمد ثابت، سهام، اهرمی و کالا/انرژی. نقش مدیر صندوق: تعیین ترکیب دارایی مطابق امیدنامه، اجرای استراتژی سرمایه‌گذاری، گزارش‌دهی به سازمان بورس و انتشار اطلاعات در سامانه کدال. متولی و حسابرس بر هر صندوق نظارت مستقل دارند — اما بازدهی را تضمین نمی‌کنند.

جایگاه فارابی در خانواده محصولات

فارابی استراتژی محصولی متمایزی دارد: دو صندوق درآمد ثابت با مدل‌های متفاوت. هدیه برای جریان نقدی ماهانه؛ لبخند برای رشد ترکیبی NAV. جهش محصول اهرمی است. سینرژی نخستین ETF انرژی ایران — سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده نفت، گاز و برق.

محصولات شاخص سبدگردان فارابی

جدول بالای همین صفحه FinAI فهرست زنده صندوق‌ها را نشان می‌دهد. مهم‌ترین محصولات برای سرمایه‌گذار خرد:

صندوق درآمد ثابت لبخند فارابی (نماد: لبخند — ثبت ۱۲۰۰۲)

صندوق لبخند فارابی پرچمدار ETF درآمد ثابت جدید این مدیر است — در دسته صندوق‌های درآمد ثابت. از ۱۴۰۱ فعال. بازدهی در NAV ترکیب می‌شود؛ بدون سود ماهانه نقدی. اثر مرکب روزانه. برای مقایسه با یاقوت آگاه، کارا کاریزما و پاسارگاد در FinAI ببینید.

صندوق درآمد ثابت هدیه فارابی (ثبت ۱۱۵۵۱)

صندوق هدیه فارابی کهن‌ترین محصول ثابت این خانواده است — از ۱۳۹۶ فعال. سود ماهانه نقدی به حساب بانکی واریز می‌شود. برای سرمایه‌گذارانی که به جریان نقدی منظم نیاز دارند. تفاوت با لبخند: هدیه سود ماهانه، لبخند رشد NAV.

صندوق سینرژی فارابی (نماد: سینرژی — ثبت ۱۲۳۲۲)

صندوق سینرژی فارابی نخستین ETF انرژی ایران است — در دسته صندوق‌های مبتنی بر کالا. سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده نفت، گاز و برق. از آبان ۱۴۰۳ فعال. برای تنوع‌بخشی غیرهمبسته با بورس. مقایسه با آتش فیروزه و عیار مفید.

صندوق اهرمی جهش فارابی (نماد: جهش — ثبت ۱۲۱۳۸)

صندوق جهش فارابی محصول سهامی اهرمی این خانواده است — در دسته صندوق‌های اهرمی. ساختار دو کلاسه: واحدهای ممتاز ETF (پرنوسان) و عادی (کم‌ریسک). فقط برای سرمایه‌گذارانی که ریسک بالا را می‌پذیرند. مقایسه با شتاب آگاه، توان مفید و اهرم کاریزما.

سایر صندوق‌های تحت مدیریت

فارابی صندوق‌های سهامی (مثل اکسیر)، بازارگردانی و اختصاصی نیز دارد — همه در جدول همین صفحه قابل مشاهده‌اند.

چرا جستجوی «سبدگردان فارابی» زیاد است؟

• هدیه: یکی از کهن‌ترین صندوق‌های ثابت با سود ماهانه
• لبخند ETF: جستجوی جدید برای ثابت بدون سود ماهانه
• سینرژی انرژی: محصول نوین در کلاس کالایی
• فارابی‌زون: پلتفرم صدور و ابطال آنلاین فارابی
• دو مدل ثابت: انتخاب بین جریان نقدی (هدیه) و رشد NAV (لبخند)

مقایسه محصولات فارابی با یکدیگر

لبخند در برابر هدیه

هر دو درآمد ثابت تحت مدیریت فارابی. لبخند ETF با بازدهی در NAV؛ هدیه با سود ماهانه نقدی. اگر به برداشت ماهانه نیاز دارید → هدیه؛ اگر می‌خواهید سرمایه رشد کند → لبخند.

جهش در برابر سینرژی

جهش = سهامی اهرمی، ریسک بالا. سینرژی = کالای انرژی، همبستگی متفاوت با بورس. کلاس دارایی کاملاً متفاوت.

لبخند در برابر رقبای درآمد ثابت

در FinAI لبخند را با یاقوت، کارا، کارآمد و سپر بیدار مقایسه کنید.

جهش در برابر سایر اهرمی‌ها

در دسته اهرمی، جهش را با دوایکس، بیدار و موج فیروزه بسنجید.

چگونه از صفحه FinAI فارابی استفاده کنیم؟

1. آمار AUM و تعداد صندوق‌ها را در بالای صفحه فارابی بخوانید
2. جدول را بر اساس بازدهی یا AUM مرتب کنید
3. روی «مشاهده» هر صندوق کلیک کنید — NAV و نمودار باز می‌شود
4. در مقایسه حداقل دو صندوق هم‌رده انتخاب کنید (مثلاً لبخند با یاقوت، یا هدیه با کمند)
5. از دسته درآمد ثابت و دسته کالایی محصولات مشابه سایر مدیران را کشف کنید

نحوه خرید صندوق‌های فارابی

خرید ETF (لبخند، جهش، سینرژی)

کد بورسی و سجام لازم است. در ساعات بازار، نماد را در کارگزاری جستجو کنید. تسویه معمولاً T+1. قبل از خرید، قیمت تابلو را با NAV در FinAI مقایسه کنید.

خرید صندوق صدور و ابطال (هدیه، واحدهای عادی جهش)

از فارابی‌زون یا کارگزاری — جزئیات در irfarabi.com منتشر می‌شود.

ارکان و نظارت

هر صندوق متولی و حسابرس مستقل دارد — جزئیات در امیدنامه و گزارش‌های کدال. این ارکان تضمین سود نمی‌دهند اما شفافیت گزارش‌دهی را تقویت می‌کنند. گزارش‌های دوره‌ای در کدال و صفحه هر صندوق در FinAI قابل دسترسی است.

ریسک‌های سرمایه‌گذاری با مدیر فارابی

– اشتباه محصول: خرید جهش اهرمی وقتی به ثبات نیاز دارید — یا خرید سینرژی وقتی به سود ماهانه می‌خواهید – ریسک اهرم: صندوق جهش در بازار نزولی افت شدید دارد – ریسک نرخ بهره: بر لبخند و هدیه اثر دارد – ریسک کالا: سینرژی وابسته به قیمت انرژی است – حباب ETF: قیمت تابلو ممکن است از NAV فاصله داشته باشد – اتکا به برند: نام فارابی جای تحلیل NAV را نمی‌گیرد

فارابی در اکوسیستم بازار سرمایه

فارابی در کنار مدیرانی مثل آگاه، مفید و کاریزما در رقابت جذب AUM است. نقطه تمایز: دو مدل درآمد ثابت (هدیه و لبخند) و پیشگامی در ETF انرژی (سینرژی). برای سرمایه‌گذار، مهم‌تر از اندازه کل شرکت، تطابق محصول با هدف است.

کارگزاری فارابی، سبدگردان فارابی و صندوق — سه لایه جدا

نام «فارابی» در بازار سرمایه بیش از یک موجودیت را پوشش می‌دهد و همین باعث سردرگمی است. لایه‌ها را جدا نگه دارید:

1. مجموعه فارابی — اکوسیستم خدمات مالی شامل کارگزاری، سامانه‌های معاملاتی و پلتفرم‌های صدور و ابطال آنلاین
2. سبدگردان فارابی — نهاد دارای مجوز که صندوق‌ها را مدیریت می‌کند؛ همان موجودیت این صفحه با شناسه faraby-14
3. هر صندوق — واحد سرمایه‌گذاری با شماره ثبت، امیدنامه و ارکان مستقل خودش

این تفکیک کاربرد عملی دارد: کارگزاری مجرای دسترسی شماست و سبدگردان مدیر دارایی. می‌توانید صندوق‌های فارابی را از کارگزاری دیگری هم بخرید و برعکس، از کارگزاری فارابی صندوق مدیران دیگر را. انتخاب کارگزاری را با انتخاب صندوق قاطی نکنید — معیار اول اصطکاک و کارمزد است، معیار دوم تطابق محصول با هدف. راهنما: بهترین کارگزاری برای خرید صندوق.

صندوق‌های کمتردیده‌شده خانواده فارابی

جستجوی «صندوق فارابی» معمولاً به لبخند، هدیه، جهش و سینرژی می‌رسد — اما جدول این صفحه چند محصول دیگر هم دارد:

مشترک یکم اکسیر فارابی (ثبت ۱۰۷۴۳) — سهامی قدیمی

صندوق اکسیر فارابی یکی از قدیمی‌ترین صندوق‌های سهامی بازار سرمایه ایران است — در دسته صندوق‌های سهامی. سابقه طولانی مزیت داده‌ای مهمی می‌دهد: می‌توانید عملکرد آن را در چند چرخه کامل بازار — رونق و رکود — ببینید، نه فقط در یک دوره صعودی خوش‌شانس. راهنما: صندوق اکسیر فارابی.

سلام فارابی (نماد: سلام — ثبت ۱۱۹۵۱) — سهامی ETF

صندوق سلام محصول سهامی قابل معامله این خانواده است. برای کسی که می‌خواهد مواجهه با بورس را از طریق تابلو و در ساعات بازار بگیرد، سلام مسیر ETF است و اکسیر مسیر صدور و ابطال. مقایسه با آوان آگاه و اطلس مفید.

بخشی صنایع فارابی (ثبت ۱۲۱۸۳) — سهامی بخشی

صندوق بخشی صنایع فارابی تمرکز صناعتی دارد؛ وزن پرتفوی روی یک صنعت یا گروه صنایع خاص است و تنوع کمتری از سهامی عمومی دارد. ابزار موضع‌گیری است، نه هسته سبد. اگر دیدگاه مشخصی روی یک صنعت ندارید، سلام یا اکسیر نقطه شروع منطقی‌تری است.

بازارگردانی الگوریتمی امید فارابی (ثبت ۱۱۶۸۱)

این صندوق اختصاصی بازارگردانی است و برای ایفای تعهد نقدشوندگی نمادها طراحی شده — نه محل پارک پول خانوار. واژه «الگوریتمی» به روش اجرای سفارش اشاره دارد، نه به وعده بازدهی بالاتر برای سرمایه‌گذار خرد.

دو مدل بازدهی در درآمد ثابت؛ چرا فارابی هر دو را دارد

تمایز اصلی این خانواده در کلاس درآمد ثابت است و ارزش دقیق‌خواندن دارد. هدیه سود دوره‌ای نقدی توزیع می‌کند؛ لبخند بازدهی را در NAV نگه می‌دارد و انباشته می‌کند. این دو مدل بازدهیاند، نه دو سطح کیفیت. انتخاب بین آن‌ها به یک سؤال ساده برمی‌گردد: به این پول در ماه‌های آینده نیاز دارید یا نه؟ اگر جریان نقد منظم می‌خواهید (مثلاً مکمل درآمد)، توزیع نقدی کار شما را راه می‌اندازد. اگر هدف انباشت سرمایه در افق بلندتر است، نگه‌داشتن بازدهی داخل NAV از اثر مرکب بهتر استفاده می‌کند و شما را از تصمیم دوباره برای سرمایه‌گذاری سود دریافتی معاف می‌کند. یک هشدار مهم: بازدهی توزیع‌شده «سود اضافه» نیست — از همان دارایی صندوق برداشته می‌شود و NAV را کاهش می‌دهد. مقایسه دو صندوق با دو مدل توزیع بر پایه «درصد سود ماهانه اعلامی» گمراه‌کننده است؛ معیار درست بازدهی کل در یک دوره یکسان است. راهنما: سود ماهانه در برابر مرکب · خواندن بازدهی بدون گول.

سوالات متداول درباره سبدگردان فارابی

چگونه صندوق فارابی مناسب را انتخاب کنم؟

بستگی به هدف دارد: ثبات با سود ماهانه → هدیه؛ ثبات با رشد NAV → لبخند؛ اهرم → جهش؛ انرژی → سینرژی. در مقایسه FinAI تصمیم بگیرید.

تفاوت لبخند و هدیه چیست؟

هر دو درآمد ثابت فارابی؛ لبخند ETF بدون سود ماهانه، هدیه با واریز سود ماهانه نقدی. مدل بازدهی کاملاً متفاوت است.

آیا لبخند سود ماهانه دارد؟

خیر — بازدهی در NAV ترکیب می‌شود. برای سود ماهانه هدیه را ببینید.

سینرژی چیست؟

ETF انرژی — سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده نفت، گاز و برق. نه سهامی و نه طلا.

آیا جهش برای تازه‌کار مناسب است؟

واحدهای ممتاز جهش ریسک بالا دارند. برای شروع، لبخند یا هدیه منطقی‌تر است.

چطور صندوق‌های فارابی را با هم مقایسه کنم؟

از جدول صفحه فارابی یا ابزار مقایسه — بازدهی دوره‌ای، NAV و نوع صندوق را کنار هم بگذارید.

کارگزاری فارابی همان سبدگردان فارابی است؟

خیر. کارگزاری مجرای دسترسی و اجرای سفارش است؛ سبدگردان فارابی نهاد دارای مجوز مدیریت صندوق. صندوق‌های فارابی را از کارگزاری‌های دیگر هم می‌توانید بخرید.

قدیمی‌ترین صندوق فارابی کدام است؟

مشترک یکم اکسیر فارابی (ثبت ۱۰۷۴۳) از قدیمی‌ترین صندوق‌های سهامی بازار است و سابقه عملکرد آن چند چرخه کامل بازار را پوشش می‌دهد.

تفاوت سلام و اکسیر چیست؟

هر دو سهامی‌اند؛ سلام قابل معامله در تابلو است و اکسیر با مدل صدور و ابطال. مکانیزم خرید و نقدشوندگی متفاوت است.

آیا سود ماهانه هدیه بهتر از رشد NAV لبخند است؟

نه بهتر و نه بدتر — دو مدل بازدهی متفاوت. سود توزیع‌شده از دارایی صندوق کم می‌شود؛ معیار درست مقایسه، بازدهی کل در دوره یکسان است.